国内油脂企业的困惑与尴尬

　　近几周以来，以九三为代表的国有大型压榨企业黑龙江周边分厂一直处于停机状态，国产大豆价格居高不下，产区进口大豆流入管制，一面是高额的压榨亏损，一面是巨大的内外价差，国产压榨企业面临两难选择。

　　九三粮油工业集团有限公司作为国家首批151家农业产业化重点龙头企业之一，其下设八个工厂（九三、北安、宝泉岭、哈尔滨、哈尔滨惠康、天津、大连、防城港惠禹），年加工大豆能力700万吨，工厂主要以黑龙江地产优质非转基因大豆为原料。近年来，在我国大豆产业面临激烈的国内外竞争市场环境下，九三集团一直以“振兴大豆，产业报国”为口号在发展国内大豆产业方面担当重担，但面对突如其来的金融风暴及国内产业扶植政策，企业在产、购、销环节面临着空前的挑战。2008年10月，国家在黑龙江等东北大豆主产区进行大豆收储，收储价为1.85元/斤，收储总量150万吨。国产大豆受此影响，收购价格一度升至 1.90元/斤，后期价格虽有缓慢下滑，但平均价格仍然在1.60—1.80元/斤之间徘徊，企业使用国产大豆将面临严重压榨亏损，对此九三黑龙江周边分厂纷纷停止收购，部分工厂因原料紧张被迫废弃停产。同时，进口大豆成本低廉，粗略计算同期进口大豆运抵黑龙江的成本不到3500元/吨，按照目前黑龙江地区油、粕价格计算压榨一吨进口大豆，企业利润将在100—200元左右。另外，少数民营中小油厂已开始直接采用进口大豆，用以补充豆源、挤占市场份额，对此近期国家再次出台紧急政策，严厉查处进口大豆流入产区，严禁进口大豆参与国家收购储备环节，这在一定程度限制了进口大豆流入。

　　面对这样的两难选择，九三油脂集团总经理田仁礼在接受媒体采访时呼吁，有关部门应尽早出台补贴措施刺激油脂加工企业使用国产大豆。在目前每吨进口大豆比国产大豆低1000元左右的情况下，要解决国产大豆滞销的问题，国家有关部门应该加大对国内油厂补贴，油脂加工企业只要满足使用国产大豆、占有一定的市场份额、具有一定的规模和影响力、生产过程可控，国家都应该进行补贴，只有这样才能从根本上解决国产大豆的困局。同时他还指出，由于国产大豆与进口大豆间存在巨大价差，黑龙江油脂加工企业纷纷观望停止收购国产大豆，因此豆农只能将大豆卖给国家收储点。然而在目前储备条件有限，农民集中卖粮的情况下，国产大豆单纯依靠国家收储是很难从根本上解决问题的。即使粮食短期集中进入储备库，若加工企业不开机，积压的粮食仍将面临质量下降乃至积压变质的问题，同时国家保存与仓储环节消耗的人力物力将加大，一方面是原料积压，另一方面是企业等货开工，整个市场产、购、销环节将面临空前压力。

　　国内油脂市场分析

　　目前国内的油脂企业初级加工格局以内外合资和外商独资控股的大中型加工企业为主，中粮、益海、嘉吉、金光等凭借资金优势在沿海地区各占据一席之地，其累计压榨能力占国内压榨份额的40%左右。九三粮油工业集团作为国有农业产业化重点龙头企业，目前也形成了以黑龙江为基地辐射沿海的产业带格局，最新统计显示九三合计压榨能力占国内压榨份额的30%。另外广州、江苏、山东、黑龙江地区以广州植之元江苏南通宝港山东日照邦基三维北京汇福为代表的民营压榨企业也形成了初具规模的产业链条。总体上看目前国内油脂行业已形成国企34%、外企42%、民营24%的布局特点。然而面对2008年突如其来的金融风暴，国内油脂行业集体面临着原材料价格上涨、产品价格下降以及需求不振的局面。

　　从原料采购方面分析，中国连续第五年出现粮食丰收，农民的卖粮问题再次受到关注，对此国家采取了大幅度提高粮食最低收购价的措施，对农民心理有较大的支撑作用。目前哈尔滨周边油厂大豆挂牌收购价格集中在3400—3460元/吨，较国储大豆收购价格低240—300 元/吨，然而国内收购市场仍十分冷清。国内油厂不愿收购国产大豆的主要原因是：按照当前大豆收购价格和豆油、豆粕价格计算，油厂压榨大豆将出现亏损；国际市场大豆价格持续下跌，进口大豆到港完税成本远低于国内大豆收购价格，使得常年采购东北大豆的辽宁、河北、天津和山东地区油厂将大豆采购重点转向国际市场，停止了国产大豆收购，往年零售商在东北地区的订单被迫大量取消，导致国内收购市场有价无市。统计显示2008年国内产区70—80%的国产大豆份额将面临无处消化的困境，国内油厂在目前价格水平下无力承受，国家储备担当了收购市场的主体角色。从市场角度分析，国内供应目前已存在供应链条失衡的局面，后期行情如何演绎，价格机制仍将起到关键作用。监测显示，12月船期的进口大豆到港完税成本低于3100元/吨，运抵黑龙江的成本明显低于当地大豆收购价格。按照华北及东北地区沿海港口和黑龙江地区的运输费用以及进口大豆和国产大豆之间的品质差价计算，如果两者的价差在300 元/吨以上，黑龙江地区油厂将继续面临采购进口大豆风险。

　　根据最新进口成本测算1月船期进口大豆理论豆粕价格2566元/吨，现货销售方面,12月初受进口到货阶段性短缺影响，广东地区豆粕供应紧张，现货价格短期保持高位运行，但市场预计12月下旬进口大豆将集中到货，短期豆粕市场供应压力集中放大，现货价格将大幅下挫，另外印度豆粕也将集中到港，2300—2500元/吨的进口价格冲击国内市场。从养殖需求方面看，国内养殖情况仍不乐观。虽然猪料需求相对稳定，但禽料需求仍低迷，这抑制了豆粕的需求前景。目前两节前备货情况不佳，现货企业看淡后市，采取随采随用策略。近期江苏、湖北和辽宁部分地区再次出现了家禽疫病，禽类饲料需求前景进一步恶化。总体看国内豆粕现货价格面临集中快速下跌的冲击。商务部预计12月份进口大豆到货395万吨，按照11月船期测算，预计11月末到 12月进口豆粕成本价格维持在2800元/吨附近。

　　从油脂方面分析，12月中下旬国内贸易商对豆油价格预期普遍看跌，国内各地豆油市场短期供应紧张购销清淡，豆油价格小幅振荡。调查显示目前沿海地区开工压榨的大豆原料成本完税价格基本集中在3200元/吨，后期进口大豆集中到货，企业原料成本降低，豆油加工成本亦大幅下降；其次国内部分前期停产的油厂面临集中恢复开工，豆油新增供给量迅速增多；最后民工提前返乡，终端需求受到一定影响。因此在豆油供给增加、需求不旺、原料成本下降的共同影响下，豆油市场可能面临旺季不旺的消费特点。同时虽然目前市场上已迎来传统的双节前小包装备货高峰，但由于国内贸易商采购态度谨慎，市场需求并未有效好转，国内植物油现货价格未像大家预期的大幅上扬，只是横盘整理，这在一定程度上限制了油脂企业的提价预期，在无重大利好政策出台前，国内植物油价格难以好转。

　　总体上看， 11 月份沿海地区进口大豆和国产大豆压榨亏损程度增加，豆粕出厂价格继续下跌。虽然进口大豆到港成本有所降低，但对加工收益的影响不能被油粕成本的下降所抵消。按11月底到港的进口大豆完税成本3800元/吨测算，沿海油厂初榨环节亏损307元/吨，亏损程度比中旬增加85元/吨。如果按照12月船期进口大豆对我国375美元/吨的报价测算，油厂加工收益为盈利522 元/吨，盈利水平较中旬下降16元/吨。如果按港口大豆3550元/吨的分销价格测算，油厂加工收益为盈利27元/吨，盈利水平较11月中旬下降15元/ 吨。11 月份，黑龙江地区豆油及豆粕价格继续下跌，而国产大豆收购价格因受国储收购的支撑整体呈现小幅降低态势，油厂压榨收益进一步下降。11月底黑龙江地区油厂初榨环节加工亏损60元/吨，较中旬下降33元/吨。总结以上分析，在2008年金融危机的市场竞争环境下，国产油脂企业不仅失去了往常国产大豆比进口便宜200元的价格优势，反而因为国家收储提高了收购的难度与价格，在同比其他沿海油厂原料价格高600-1000元/吨的情况下，竞争优势丧失殆尽，市场竞争举步维艰。