铁矿石博弈的背后

6月30号是传统铁矿石谈判结束的日子，但是中钢协和三大铁矿供应商的博弈并没有在最后一天结束，与此同时铁矿石先后价格4月份不到600人民币升至760元。国内钢材价格从4月份中旬开始，已经出现连续十一周的持续上涨。铁矿石谈判还将持续多久。中钢协又是否会做出让步，铁矿石时候将进入现货时代。本体的话题是铁矿石博弈的背后。

看铁矿石这个谈判，6月30号是最后的截止日期，在这个截止日期，双方并没有达成一直最终的协议。我们知道这次的中钢协的态度比较强硬，一直要求要降40%。但是从谈判至今我们看4月份的数据来说，铁矿石的现货价格一路上扬，而且国内的刚材价格也连续涨了十几周了。似乎中钢协谈判的这个筹码有点松动，那么在这种情况下，专家怎么看这个事情？

有专家认为中国铁矿石谈判从这个2002年以后才开始正式加入，谈判这几年一直被媒体认为并不是很成功。我们可以认为这个铁矿石谈判，中国在其中的角色当中，最重要的筹码就是我们是最大的一个客户，铁矿石使用量是最大的。对于矿山方面，一直都不否认这一点，都承认过中国是最大的客户。但是这个最大的客户其实一方面来说是筹码，另一方面也是对方的筹码。因为这么大的使用量，它对这个进口矿石的依赖性非常得高，所以矿山也抓住了这一点，知道中国没有进口铁矿石的话，其生产将会受到影响，所以我们在谈判当中，有一些与生俱来的一些劣势。

另有专家人为，这个筹码说咱们的进口量是世界第一这个毫无疑问。实际上，这个谈判机制从80年代初就开始了，至今已经有20多年了。那么在这20多年当中，实际上这个铁矿石价格几乎一直没有涨过，即使按照不刨除通胀因素的话都没有涨，如果通胀因素的话，它从80年到本世纪初，它还下降了很多，就是实际价格，美元的价格还下降了很多。

那么真正上涨是从2003年以后开始，连续涨了5年。5年上涨的原因，那显然和中国有关系，就是中国这段时间的需求迅猛的增长。那么在过去20年当中，铁矿石的需求也没有什么大的变化，价格也是基本上是个平稳的。那么在过去的5年当中，我们测算了一下，全球铁矿石的增量，就是海运量的增量几乎100%，就是97%都来自于中国的增量，所以正式因为中国增加了这么多增量，打破了这20多年供需平衡，所以才使得铁矿石价格涨。所以说中国的量很大，是中方的筹码，还不如说是外方的筹码。

中国是最大的买家，这可能是我们的筹码，也是三大矿山的筹码，外方可能认为，如果你们不买我们的矿石，那你们国内生产就会受到影响所。以我们看每年的铁矿石谈判，中国、包括国外的媒体都非常重视，今年中钢协一直要求是40%，而在这之前，日韩也是率先达成了一个33%的降价，但是这个中国却一直都没有接受。等到6月30号的时候，双方没有达成一个协议，这时候国外的媒体就报道，似乎国内有些钢厂接受了33%的这个降幅，国外有一些网站已经报道说，6月30号之后，国内的很多厂商，已经按照33%这个降价开始执行这个长协了。

有专家认为，按照铁矿石价格谈判的这么一个机制来说，在每一年新财年的铁矿石价格谈判结束之前，如果说已经过了这个新财年开始的日期，价格还没有谈出一个结果的话，还是会按照上一年的这个谈判结果的价格来进行执行和采购，然后等这个新财年的价格出现之后，然后再进行一些结算。

对于中国的一些大中型的钢铁企业来说，对长协矿还是有一些依赖性和倾向性的。这个长期协议铁矿石的资源供应方面保障性更强。所以我们认为，这个企业尽管是在这个期限到来之时，价格谈判没有结果，可是企业在执行铁矿石长期协议矿方面的话，还是有一定的持续性。

另有专家认为，企业必须要进口的这个铁矿石，虽然你新的价格没有出来，但是它还要持续进口，这个进口按价格来算呢，就说今年新的谈判结果出来之前，前段时间基本上占到80%，就去年的占到80%的开证的。那么等到日本和韩国包括巴西和澳大利亚谈判结果出来以后，比如说澳矿的话，它是按照既然已经有了这么一个价格，那么很多钢厂它自然也就是按照67%，也就是降价33%的幅度，来开这个证。但是它这个开证是暂时的，就是以后如果中国能谈出一个新的价格的话，那么现在这个价格以后还可以多退少补，但如果以后还是这个价格的话，那么就按照当时交的67%那就对了。

但是问题就是，如果中国和澳洲比如说以后没有一个谈判结果，那以后这个钱到底怎么算。现在先按67%这么算的话，那以后到底怎么算，这个是个麻烦事。

本周媒体也报道出来，说中钢协的态度似乎有点变化，他们希望谈出一个33%到40%之间的一个降价。那会不会有新的定价模式呢？

专家认为，09年可能会有一些变化。

现在很多媒体就是对于中钢协经放弃这个40%的硬性的要求，理解为是中钢协是一种让步，但专家认为不一定非要理解成让步的意思，其实谈判它本身是一个企业行为，而且在过去的20多年这个过程时间当中，一直是企业和企业之间然后经过很长的时间，几个月的时间的磨合，以找到一个最合适的，双方都能够接受的一个结果。所以与其理解成为让步，不如说是因为由于市场的一些变化，国内外形式的一些变化，所以中方和矿山他们都需要去调整自己原先的预期，然后以达到一个双方都能够接受的，合理的这么一个降价幅度。

这个以前没有先例，日韩已经达成一个协议了，难道中国还能探出另外一个价格？

专家认为这个的确是有一定的难度，因为矿山在欧洲市场和亚洲市场三大矿山都已经确定了他们的价格，所以存在一个单独的中国价格，难度比较大。

另有专家认为，这个长协机制打破，去年曾经算是打破了一次，也就是说在巴西和日本已经谈出了涨65%到71%的涨幅之后，那么最后欧洲矿山它觉得这个涨幅太小，它要求更大的涨幅。那么当时中国也答应了他们的要求，就是最后也是作了一定的让步，最后涨大概是79.88%，还是80%，那么它的涨幅比巴西矿更高。

所以它不同的涨幅，它是可能出现的，但是我们要注意到一点，就是去年出现不同的涨幅它还是有一个先决条件，也就是说它同一个地区的矿山同，对你亚洲的涨幅是一样的，比如说巴西矿它对你亚洲的涨幅都是71%，亚洲对你亚洲所有的钢厂的涨幅都是80%，那么中国这次要求的是，就是对统一地区，就是同样你澳洲，都是亚洲钢厂，我要求更大的降幅，这个是没有先例的。

专家认为，中国其实一直要求一个中国价格，希望给中国的企业争取一个更大的利益，但是这个利益可能不能从这个数字上来体现，就是33%或者35%，它可能要通过其他的方式，而这种新的这种定价的方式呢，其实中钢协也曾经也对外表示过，就是所谓的季度定价，或者是半年制定价我认为不一定非要说是说半年还是季度，这个时间不是最重要，最重要是提出一个新的理念，就是这个定价的年度性上作了一些变化。

专家认为，从过去的一段时间来看的话，每年谈判都多要谈几个月。你想今年谈判谈到现在，从去年年底谈到现在，半年都没谈出来。一年的价格你半年都谈不下来，如果一个季度再来谈一次的话，或者哪怕你半年谈一次的话，你到时候又谈不下来，谈不下来以后给钢厂企业带来很大的困惑。你这个成本定不下来的话，对他的生产经营，那他的风险是非常大的，所以你采取这种谈判机制的话，现在一年你都谈这么费尽的话，你半年谈一次，甚至一直季度谈一次，那你更是谈不下来，这个对钢厂的风险讲起来太大了。

就是现在其实这个谈判  已经相当于是说其他国家的钢铁企业和矿山已经手拉手牵成了一个谈判的圈，现在中国是站在这个圈的外面，也可以说是被这个圈所抛弃在外面。

这次谈判没有谈拢，国内媒体也说了，就是不管是对于矿山来说，还是对国内的钢企来说可能都有损失，但是我们中钢协以前，一直在强调一个观点，就是说国内的库存非常多，能够让我们中国国内的钢厂持续生产几个月。

而且在6月30号前后的时候，我们又爆出一个比较好的小消息，在辽宁发现了一个比较大的矿山，那么在这种情况下呢，我们中钢协在谈判之初也连续的提醒国内的钢厂，要注意风险，注意让大家做好这个谈判，一旦破裂自己要减少损失等等，这些预警早就说好了。我们假设最坏的打算，这次我们确实没有谈好，破裂了，那么中国的钢铁企业为了生存发展，他们会怎么样呢？

专家认为，尽管我们现在还说谈判没有结束，但是谈判实际上已经破裂了，但是我觉得最后可能对大部分钢厂的选择的话，他们还是会执行欧洲、日韩，和澳洲和巴西的矿山谈出来的降幅。

专家认为，它跟这个日韩包括欧洲企业不太一样，其实本身谈判它是一个企业行为，他就是矿山和单独的每一个钢铁企业之间进行的一个沟通和协商。你像日本它五大钢铁企业，但是在谈判的过程中，他还是一一对应的，矿山跟新日铁或者是跟浦项，他是一一对应是谈的，然后谈出来之后，其他的钢铁企业可能会跟随，它是这样一个过程。

中国，作为大中国，一直是以宝钢为首，和矿山去谈，谈完了之后，所有的钢铁企业只要是中国的，那么它都会跟随这么一个价格，所以我理解为，它是一个大中国的一个谈判。但是如果今年的谈判最终破裂了，就是现在其实这个谈判已经相当于是说，其他的国家钢铁企业和矿山已经手拉手牵成了一个谈判的圈。现在中国是站在这个圈的外面，可以说被这个圈所抛弃在外面。使你继续站在这个圈上，还是说你站在圈外单独走自己的路。那么谈判结束如果说破裂了之后，钢厂他对长期协议矿石的这个依赖性是很大的，它比较倾向于走长协，那么大中国的这个机制破灭了，但是中国钢铁企业，每一个企业它仍然有权利去跟矿山去签订这种长协，所以单独的这个企业它跟矿山之间的合作，我觉得是不会消失的。

它也确定一个价格，那个价格也只能是现在已经大家公认的日韩价格。

但是问题在这种情况下就出现一个问题，就是钢协是否允许你去接受这个价格，那么如果你钢协不允许它接受这个价格，那么你钢协允许它接受什么价格？就出现这个问题。

比如说钢协要求，在谈判结果没出来之前，要求进口矿按照60%来开证，也就是说它降价40%。但是我这个企业，如果你是矿山我从你这买矿，我说我先开60%的证，就是我先降价40%再说，这你矿山肯定又不答应，矿山肯定不统一，那么你这个矿就进不来了，那么你钢厂有必须要进矿，你怎么办，你按照33%开证的话，那你违反钢协的规矩，所以这个就非常难办了，但是钢厂他要生产，必须还要进矿。

目前，中国的港口商其实现在大概有7千万吨所有的一个库存，那么每一个钢厂他内部的堆场里面也还有库存，但是这个库存这个总量，我认为不能把它平均的除以咱们中国钢铁行业每天的日消耗量，然后来平均的算出来，中国的这些企业，可以使用多长时间，因为这些库存它都是名花有主的，除了一些贸易的矿可能是代售的。

那么广商它这种独立的个体，这个不是一个平均分配的一个概念，所以可能对于某些企业来说，它是可以使用两个月，甚至三个月，不进口都没有问题，但是也有一些企业，它可能就是15天，甚至可能更短的时间。所以每一个企业它的个体差异比较大，情况也不同，所以我认为港存，库存这个概念。如果用这个来说服矿山，让他们明白中国现在的这个情况并不是很紧迫，矿山也应该不太倾向于这种解释，他们应该不会认同。

那么现在中国这些钢企它还要进口铁矿石，维持现在的生产，之间又产生这种矛盾，他怎么能解决这个矛盾呢？

专家认为，企业是很现实的，因为它要维持生产，它就必须进口铁矿石，但是它为了避免和中钢协的规定产生矛盾，所以它一般不愿意承认自己现在是按照降价30%来执行的，实际上它只能这么执行，但是口头上他不会承认的，那么这个为了和中钢协那个规定避免产生直接的矛盾，但实际上它为了生存，它这个规矩和生存之间，还是生存是首位的。

专家认为，其实最近的一个消息，就是说中钢协现在放弃了这么一个40%的一个硬性小球，我认为就是在做一些调整，其实钢协会它是一个企业的一个组织的这么一个职能部门，所以它不是实地的去经营这个企业，有很多企业面临的一些问题，其实从协会角度来说，它的体会是没那么深的。

专家认为，企业和协会之间应该多有一些沟通。企业要向协会反应，让协会知道这种死抱着40%降幅不松口这个是不能够坚持下去的。所以钢厂和协会要进行内部的交流。