指数基金是指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,它以指数成份股为投资对象的基金,即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票,来构建指数基金的投资组合。牛年牛市中,基金的投资业绩斐然。其中,指数基金的业绩快速复苏成为基金业绩变化中最引人注目的特点。7月以来,指数型基金发行骤然提速,多只新指基顺利成立。
7月指数基金扎堆发行
华夏300指数基金:7月10日,今年首发规模达247.7亿份的华夏沪深300宣告成立,建仓速度较为平稳。根据其公布的最近三日的净值数据,该基金净值波动率不到其业绩基准的一半。
汇添富上证综指:7月1日设立,无期限存续。汇添富上综指基金近日起至12月31日,参与工行开展的基金定投业务及定投申购费率优惠活动,同时还将参与工行组织的个人网上银行基金申购费率优惠活动。在此期间,投资者通过工行进行汇添富上证综指基金定投申购享有费率8折优惠,个人投资者申购费率享有上述同样优惠。
易方达沪深300:已于28日起公开发售。这是颇受关注的今年第6只指数基金。自2004年12月31日该指数发布至2009年6月30日,沪深300指数的涨幅达215.39%,易方达自从宣布7月28日起发行沪深300指数基金,客服电话数量急增。
工银瑞信上证央企50ETF:7月21日,首只央企50ETF发行。这是工银瑞信旗下的第11只产品和第二只被动型基金。上证中央企业50指数所涵盖的50只中央企业均是关系到国计民生的行业龙头,覆盖金融、地产、化工、黑色金属、采掘、交通运输等行业,具备一定的资源垄断性或自然垄断性,从长期看盈利能力和抵御经济周期波动风险的能力均较强。中投证券的研究显示,上证央企ETF的套利成本较小。光大证券的一项研究报告则指出,由于成分股的流动性和成分股个数较少,上证50ETF有望成为延时套利的热点品种。
国海富兰克林沪深300:7月22日已获得中国证监会批文批准。该基金是国海富兰克林旗下第七只产品,也将成为国内第十只以跟踪沪深300指数为基准的指数基金。目前,国富沪深300指数增强型基金也是已发行沪深300指数基金中唯一一只指数增强型基金。
中银中证100:该基金由中银基金管理有限公司发行,该指数的成分股是从沪深300的成分中选择总市值最大的100只股票。虽然股票数量只占沪深两市总量的5.8%,但市值却达到两市总市值的68%,流通市值也占两市总流通市值的47%,具备良好的市场代表性。
交银180公司治理:交银180公司治理指数型基金目前正在加紧筹备之中。
业内看8月份指数基金
8月份在行业选择上建议继续秉承上游——受益通胀预期;中游——挖掘复苏预期下的业绩弹性两条主线。对中游行业的投资可从“伏击”转向“主动出击”,对于外需复苏受益行业可适当“潜伏”。同时基于指数基金发行盛景带来的市场影响,基金专家建议8月份配置策略:将基于上证50、沪深300指数的指数化投资仓位作为核心资产,将行业与主题轮动作为卫星资产,在可能出现的指数化投资潮流中兼顾平均收益与超额收益的匹配。
指数型基金的特点
指数基金最突出的特点就是费用低廉和延迟纳税,这两方面都会对基金的收益产生很大影响。而且,这种优点将在一个较长的时期里表现得更为突出。此外,简化的投资组合还会使基金管理人不用频繁地接触经纪人,也不用选择股票或者确定市场时机。
指数基金类别
指数型基金可以分为两种,一种是纯粹的指数基金,它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中,几乎永远是满仓,即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌,它也保持满仓状态,不作积极型的行情判断。指数型基金的另外一种,就是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上,根据股票市场的具体情况,进行适当的调整。
指数基金与主动型基金的区别
根据投资理念不同,基金可分为主动型基金与被动(指数型)基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同,被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。