投中集团（ChinaVenture）最新披露的研究报告显示,2009年8月,私募市场投资金额环比大幅上涨1146.8%,房地产行业备受青睐。而创投市场披露投资规模却呈现大幅下降趋势,互联网、传媒等热点行业仍是创投投资的重点。

　　私募投资金额暴涨

　　数据显示,8月中国私募股权投资市场共披露投资案例8起,环比上升33.3%;总投资金额46.50亿美元,环比大幅上涨1146.8%。尽管该月境内A股市场连续4周处于下跌状态,月度累计跌幅达到16.2%,但是上市公司整体盈利状况好转,截至8月31日,沪深两市已披露中报的1637家公司二季度净利润环比上升37.1%。上市公司整体盈利趋稳,企业基本面趋好,以及即将正式启动的创业板,均增强了投资机构进行私募股权投资的信心,市场投资活动保持活跃态势。

　　8月的8起案例中,Growth Capital和Buyout投资案例各为1起,而PIPE投资案例高达6起。PIPE投资案例维持了年初的增长态势,近三个月一直处于上升势头,6月份PIPE数量占总量的31.3%,7、8月份分别达到33.3%和75.0%。

　　从行业角度分析,本月房地产行业共发生3起投资案例,案例数量最多。医疗健康行业发生2起投资,案例数量占据第二位。ChinaVenture分析师李正昌认为,随着经济复苏,周期性行业中存在的机遇也正逐步受到关注,房地产行业即是一例。中国房地产市场近期一直处于上升通道,投资机构也寄希望在经济复苏背景下分享中国房地产快速升温带来的收益。

　　以业界规模较大的大连万达集团为例,在2009年初引入建银国际作为基石战略投资者后,又于2009年7月启动第二轮资金募集,建银国际联手华控汇金投入巨额资金再度入股万达商业地产,凸显私募股权投资机构对万达集团独特的建设城市综合体商业模式的追捧。一方面万达集团此举为其筹备已久的主体上市做好前期铺垫,另一方面建银国际等私募股权投资机构获取了分享中国地产持续、稳定收益的投资机会。

　　创投市场规模下降趋势明显

　　而创投市场的表现却不尽如人意。8月创投市场共披露投资案例22起,投资金额为1.10亿美元。虽然较上月相比,投资案例数量下降幅度不大,但是投资总体金额环比却下降47.1%。从六月投资金额为2.17亿美元、七月投资金额为2.08亿美元看,创投市场规模出现了明显的下降趋势。

　　从投资方来看,外资投资案例呈现稳定上升势头。8月,中资机构披露案例11起,投资金额2845.88万美元,外资机构披露案例9起,投资金额6869.75万美元。值得注意的是,外资投资机构近期投资案例数量保持上升势头,投资案例数量与中资机构差距缩小。这一变化反映出随着全球经济复苏,外资基金LP所面临流动性紧张的局面有所缓解,投资意愿有所增强。

　　从行业分布角度分析,互联网、传媒、TMT等热点行业仍然是投资的重点。8月TMT行业披露案例15起,投资金额0.61亿美元。投资案例数量和金额占合计比例分别为68.2%和55.4%。其中IT和互联网行业披露案例均为6起,在各行业中案例数量最多。随着人们对于健康的日益重视,医疗行业的市场需求日趋增加,医疗健康行业发生投资案例2起,涉及金额558万美元。

　　值得注意的是,在投资TMT、医疗健康、能源等热点行业的同时,农林牧渔业等行业也不断受到投资机构关注。广州科技创业投资有限公司和广州海汇成长创业投资中心向广州绿航农业科技有限公司共同增资。作为一家以花卉苗木种植和生态旅游开发为主的新农业企业,广州绿航农业科技有限公司以其“公司＋基地＋农户＋科技”的农业产业化经营模式获得投资机构青睐。