创业投资与私募股权研究机构清科集团日前公布的报告显示,三季度PE/VC合计新募人民币基金35.2亿美元,在募集金额上首次超过外币基金。而传统行业三季度表现突出,再度成为投资热点。

　　人民币募资额首超外资

　　随着创业板的推出,在二季度社保基金表示将进一步加大对私募股权基金的投资以及证监会下调券商直投准入门槛之后,以上海、北京为代表的地方政府频出新政,逐步解决在中国内地设立人民币基金所遇到的政策性壁垒,更掀起了人民币基金募集的又一轮热潮。

　　统计数据显示,PE方面,三季度共有6只可投资于中国内地地区的私募股权基金完成募集,资本总量为24.67亿美元。从新募基金的币种来看,三季度新设6只可投资于中国内地的私募股权基金全部为人民币基金,在中国私募股权市场募集过程中尚属首次。

　　VC方面,3季度共有10家本土、5家外资以及1家中外合作创投机构募集18只新基金,新增可投资于中国内地的资金额为12.61亿美元。其中17只为人民币基金,募资总额为10.61亿美元,分别占新募基金数量的94.4%和金额的84.1%。清科研究中心认为,一方面由于政府引导基金继续参与投资本土创投;另一方面,为了在国内长期发展,参与分享创业板IPO盛宴,外资创投更多地参与了人民币基金的募集,如智基创投苏州人民币基金、银科-德同创投子基金等均由外资机构设立。

　　传统行业投资再创新高

　　三季度,传统行业继续成为VC/PE投资的热点。VC方面,2009年三季度共有122家中国企业获得创投机构的投资,其中108家已披露的投资金额共计7.85亿美元。继上季度传统行业首超广义IT成为最受创投机构青睐的产业之一后,三季度传统行业在投资案例数和投资额上再获新高,43家传统行业企业共获取投资金额为3.93亿美元,分别占投资总量的35.2%和50.0%。

　　PE方面来看,传统行业重新占据私募股权基金行业投资的绝对主导地位。总体来看,三季度中国内地私募股权投资尚处于行业调整期,共有20起投资案例发生,投资总额为9.83亿美元。传统行业共有14起投资案例,已知投资金额为8.77亿美元,分别占投资总量的70.0%和89.2%,与上季度私募股权基金在传统行业投资案例数和投资金额占比53.8%和7.0%相比,均有大幅提升。

　　分析人士认为,传统行业延续第二季度态势,上市企业数量和融资额均保持领先地位,这或许提升了投资人对其的预期。三季度共有13家传统行业企业上市,融资43.57亿美元,分别占上市总数的72.2%和融资总额的66.0%;与二季度相比,上市企业数量增加6家,融资额增长141.2%。

　　海外并购环比增九成

　　随着经济的逐步复苏,中国企业海外并购逐步加速。三季度,中国并购市场完成14起跨国并购事件,环比增长7.7%,其中9起披露价格的并购事件总金额达到79.10亿美元,环比增长83.5%。其中中国企业海外并购完成8起,占跨国并购事件总数的57.1%,其中披露价格的7起事件并购金额达到78.05亿美元,占跨国并购总额的98.7%,海外并购金额比上季度增长88.4%。中国企业海外并购领域除传统的能源、矿产等行业外,逐步扩展到服务业、清洁科技等行业。2009年8月,苏宁电器收购日本家电连锁企业LAOX株式会社成为中国家电零售企业海外并购第一单。