沪深300指数期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，季月是指3月、6月、9月、12月。考虑到季月合约的波动性可能较近月合约大，中金所借鉴国内各商品期货交易所的规定，除了规定近月合约10%的涨跌停板比例，在规则中还增加“季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20%。上市首日成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度”的规定。专家认为，该制度的调整，使得股指期货远期合约的涨跌停板制度更趋合理，降低了新上市的远月合约频频出现极端行情的可能性。

　　在未采取涨跌停板制度的境外市场上，熔断制度作为一种价格波动控制机制，在一定程度上可以起到冷静市场情绪和平衡市场指令的作用。由于我国股票和股指期货市场都已经实行了10%的涨跌停板制度，对于防止价格过度波动已经有了相应的制度安排。综合考虑相关因素，目前实施该制度的条件还不够成熟。本次修订取消了《交易规则》和《风险控制管理办法》中有关熔断制度的规定，也是较为合理的举措。

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