你的位置:商业英才网首页>财经>个人财富>文章页
榕基软件等四只新股9月15日上市定位分析
字号:

类别: 金融服务业 时间: 2010-09-15 来源:网易财经

关键字:新股

综合考虑公司的经营状况和目前的市场情况,我们建议询价区间为14.00-16.80元,对应10年动态市盈率区间为28.00倍-33.60倍,对应09年摊薄后每股收益的市盈率区间为32.56倍-39.07倍。

  9月15日将有榕基软件、立讯精密、宝莫股份、雏鹰农牧四只新股上市。以下为定位分析

  榕基软件

  证券代码:002474

  发行价格:37元

  发行情况:公司本次发行股份总数为2600万股,网上发行数量为2080万股,市盈率为81.32倍。

  公司介绍:公司是通用电子政务应用软件最具竞争力的企业之一,专注于发展政府、质检、军事机关、电力和电信等行业应用软件的研发、推广,及相关计算机信息系统集成和服务业务。

  券商估值

  安信证券:榕基软件合理估值27.6-31.05元

  预计2010、2011两年公司营业收入增长率为54.7%和60.1%,净利润分别增长48.4%和55%,对应EPS分别为0.69、1.07元。我们参照A股软件类可比上市公司对公司进行估值。给予公司2010年4045倍的PE,公司合理的询价区间为27.6-31.05元。

  国泰君安:榕基软件合理股价32.59-38.85元

  目前行业可比公司 10 年平均PE 为41 倍,我们建议的合理的询价区间为20.97-24.72 元,对应2010 年的PE 为28-33 倍,我们推测市场可能将目标价上抬至32.96-35.96 元。上市目标价32.59-38.85元。

  湘财证券:榕基软件合理股价30-33元

  我们预计公司未来3年的EPS为0.66、0.71和0.99元,给予2010年PE45-50倍,上市后合理投资价值区间为30-33元。

  浙商证券:榕基软件合理股价27.61-31.06元

  预计公司10年、11年摊薄后每股收益分别为0.69元、1.08元,给予公司10年的动态市盈率为40-45倍,合理估值为27.61元-31.06元。建议谨慎申购。

  立讯精密

  证券代码:002475

  发行价格:28.8元

  发行情况:公司本次发行股份总数为4380万股。网上发行数量为3504万股,市盈率为71.18倍。

  公司介绍:公司是一家专注于连接器的研发、生产和销售的国家高新技术企。产品主要应用于3C(电脑、通讯、消费电子)、汽车和通讯等领域,核心产品电脑连接器已树立了优势地位,台式电脑连接器覆盖全球20%以上的台式电脑,并快速扩大笔记本电脑连接器的生产,目前已经开发出DP、eDP、USB3.0、ESATA 等新产品,同时公司正逐步进入汽车连接器、通讯连接器和高端消费电子连接器领域,拓展新的产品市场,确立了自身的竞争优势。

  券商估值

  海通证券:立讯精密合理股价22.8~27.6元

  预测2010~2012年公司EPS分别为0.65元、0.92元和1.10元。我们给予公司目标价为22.8元~27.6元,对应2010年35倍PE和2011年30倍PE的区间。建议谨慎申购。

  国泰君安:立讯精密合理估值21.17-24.82元

  目前电子行业可比公司10年平均PE为37倍,我们建议的合理的询价区间为21.17-24.82元,对应2010 年的PE为29-34倍,我们推测市场可能将目标价上抬至26.28-30.66元。上市目标价27.81-32.96元,对应2011年PE为27-32倍。

  国元证券:立讯精密估值区间17.50-21.00元

  通过募投项目的实施,公司将进一步扩大规模优势。我们预测公司2010年-2012年扣除非经常性损益的每股收益分别是0.70元、1.0元、1.35元。按照目前行业市盈率,我们给予行业2010年25-30倍的市盈率,对应的估值区间17.50元-21.00元,建议询价区间为16.00元—20.00元之间。

  上海证券:立讯精密合理股价20.00-24.00元

  综合考虑公司的经营状况和目前的市场情况,我们建议询价区间为14.00-16.80元,对应10年动态市盈率区间为28.00倍-33.60倍,对应09年摊薄后每股收益的市盈率区间为32.56倍-39.07倍。

  宝莫股份

  证券代码:002476

  发行价格:23元

  发行情况:公司本次发行数量为3000万股,网上发行数量为2400万股,市盈率63.89倍。

  公司介绍:山东宝莫生物化工股份有限公司主要从事丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及其衍生物的开发和生产,是国内大型聚丙烯酰胺供应商之一,也是我国第二大采油专用聚丙烯酰胺制造商。

  券商估值

  东海证券:宝莫股份合理估值16.64-18.2元

  我们认为公司未来受益募投项目的投产,业绩会快速增长。预计公司2010和2011年的EPS分别为0.52元和0.68元;我们结合目前市场的估值水平,认为给予公司2010年32-35倍的市盈率较为合理,合理的价格为16.64-18.2元。

  海通证券:宝莫股份合理估值16.17-19.60元

  我们预计公司2010-2012年的每股收益分别为0.49、0.73和0.89元。根据我们对可比上市公司和中小企业板上市化工股的估值分析,我们给出的合理价值区间为16.17-19.60元,考虑到公司的技术和市场优势,建议谨慎申购。

  长江证券:宝莫股份合理股价18.24-20.64元

  我们预计,2010-2012年,公司每股收益分别为0.48元、0.67 元和0.86元。按照2010年38-43倍市盈率,合理申购价格为18.24-20.64元。

  国泰君安:宝莫股份合理股价为14.1—16.5元

  我们预测公司 2010-2012年摊薄后EPS 分别为0.47、0.57、0.7元,A 股化工股目前估值水平在2010年18-40 倍市盈率。公司上市后可给予2010年30-35 倍PE,合理股价为14.1—16.5元。

  雏鹰农牧

  证券代码:002477

  发行价格:35元

  发行情况:公司本次发行数量为3350万股,网上发行数量为2680万股,市盈率60.98倍

  公司介绍:公司是一家大型现代化养殖企业。主要从事生猪产品和家禽产品的生产,建成了包括饲料生产、种猪繁衍、生猪养殖、种蛋生产、鸡苗孵化、技术研发、疫苗防治等在内的一体化经营模式。

  券商估值

  湘财证券:雏鹰农牧合理股价30.6元-35.9元

  我们预计公司2010年、2011年和2012年收入分别为7.43亿元、12.09亿元和18.48亿元,净利润分别为1.11亿元、1.77亿元和2.40亿元,对应的eps分别为0.83元、1.33元和1.80元。考虑到目前已上市的畜禽养殖企业的市盈率,我们给予公司2011年23-27倍PE,公司合理价值区间为:30.6元-35.9元。

  光大证券:雏鹰农牧合理股价33元

  按发行后股本摊薄计算,我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.84元、1.32元和1.85元。考虑到公司基本面水平、未来产能扩张情况及生猪行业上市公司的估值情况,我们认为雏鹰农牧的合理价值区间应为摊薄后2011年25倍的市盈率水平,预计公司二级市场的合理价格为33元。

  安信证券:雏鹰农牧的合理估值为30.24-33.84元

  我们预计公司2010年-2012年净利润CAGR为46.76%。考虑公司目前的规模和成长性,参照7家主营业务相似上市公司为估值,我们给予公司2010年42-47倍PE,公司的合理估值区间为30.24-33.84元。

  国元证券:雏鹰农牧合理股价22.44-26.18元

  预计公司2010—2012年完全摊薄EPS分别为0.88元、1.37元和2.05元。参照A股同行业上市公司的估值以及公司在行业中的竞争地位,公司合理估值可取10年30-35倍PE,对应估值区间26.4-30.8元,建议询价区间22.44-26.18元。

  (本文来源:网易财经 )

我要评论

评论

我来说两句


财经大盘