渣打银行的小企业无抵押小额贷款因为不需要抵押担保而被一些人看好，但是高额的利率却让一些心动者望而却步。据了解，小企业无抵押小额贷款平均利率高达17%，相比同档基准利率上浮125%，比中资行同类产品最高利率15%还要高13％左右，与民间借贷利率已比较接近。

利率还有上升空间

有人质疑如此高的利率是否合法，对此渣打银行有关负责人称，渣打的中小企业无抵押小额贷款基于信用发放，不需要抵押担保，银行放贷风险高于一般抵押贷款，因此执行高利率水平是符合商业原则的。也因为这项业务不需要抵押担保，因此它的利率和普通贷款利率也不具备可比性。但若以同样具有小额信用贷款性质的信用卡透支利息相比，信用卡透支年利率现规定为18%，渣打这种贷款利率相比之下还略低一些。

以17%的年利率估算，借贷企业资金使用效益必须达到20%以上，才能保证有利可图。由于今年中小企业经营未知风险逐渐放大，意味着信用贷款业务的风险也在提高。据媒体报道称，渣打中小企业无抵押小额贷款业务不良率约为3%，高于中资银行公布的近年中小企业贷款新增加不良率。

根据央行的规定，商业银行信贷利率最高可以上浮到基准利率的170%，所以银行的贷款利率还有相当的上升空间。此外有银行界人士称，银行信贷定价基于一个很复杂的模型，最后的利率水平是以银行筹措资金的成本决定的。理论上，如果在资金筹措结构中活期储蓄、短期储蓄比例越高，则放贷收益越大，而如果同业拆借贡献度较大，那无疑将导致更高的信贷利率。

渣打无抵押贷款受中小企业欢迎

在信贷紧缩的情况下，贷款业务成为外资银行热捧的项目。相比中资银行来说，外资银行放贷的自由性明显更高。汇丰、星展、渣打等主要外资行也都表示要将中小企业信贷业务作为发展重点。

渣打银行在杭州推出“中小企业无抵押小额贷款”业务时，就明确地把目标定位在杭州的中小企业群体上。注册3年以上的小企业只需要向渣打银行提供营业执照、税务登记证、银行对账单、财务报表等详细的经营状况材料，再填上一份简单的申请表格，就可申请贷款，贷款年限从1年期—3年期不等,这个过程和普通抵押贷款相比也要简单很多。

有专业人士称，中小企业对全国GDP的贡献将近60%，这是一块大蛋糕。传统上制约中小企业融资的几大因素，比如提供抵押的资产有限、财务报表不规范等，是因为银行缺乏“慧眼”。而渣打推出的小企业无抵押小额贷款将这块大蛋糕一下子拖出了水面。继渣打之后，民生银行杭州分行推出了“民易贷”私营业主金融解决方案，主要面向省内民营中小企业，能满足其生产经营及其他多种用途的融资需求。