点 评: 

横跨网络和金融两个热门行业，支付宝创造了一种新的商业模式，随着近两年电子支付需求的巨大释放，支付宝在未来所扮演的角色必将更加引人关注。 

—陈功 北京安邦咨询公司董事长、首席经济学家 

如果你还认为支付宝只是那个与淘宝网和网络购物相关的产品，那说明你就已经落伍了，“网络购物对支付宝而言，只是它服务的一部分。”支付宝总裁邵晓锋说。

从4月份开始，在京津地区，市民可以通过支付宝进行水、电、宽带、手机账单等业务缴费，此前，此项业务在杭州和上海已经开始推行，目前全国40余座城市里的居民可以在网上通过支付宝来缴纳水电费。

其实，过去五年支付宝一直在将更多的项目纳入到自己的服务中，除了公共事业缴费，用户还可以用支付宝来进行信用卡还款、缴纳考试报名费用、养路费和交通罚款，还可以用它来给有喜事的朋友送去礼金，如果你在广东韶关,用支付宝来缴纳医保是一个新的潮流。那些不会使用网络银行的人群也被支付宝考虑在内，他们可以在路边的便利店里通过多种POS机来对支付宝充值。至于那些数量庞大，而又尚未经历电子商务洗礼的三四线城市人群，手机是一个他们可以轻易获得的支付工具，是的，手机支付正是支付宝现在要大力发展的新通路之一。

到2009年5月，支付宝注册用户已达1.85亿，通过支付宝进行的电子商务日交易笔数峰值已接近500万笔，日交易额峰值突破7亿元。

而在四五年前，邵晓锋“压根就没想过支付宝会成为今天这个样子”。

2003年10月成立时，支付宝唯一的服务对象就是淘宝网。作为淘宝网的一个部门，当时支付宝出现的目的是解决淘宝网上买家卖家之间安全交易、不信任问题，支付宝的出现，成为淘宝后来击败易趣的一个重要因素。不过到2004年9月，阿里巴巴创始人马云突然提出要将支付宝从淘宝独立出来，这一决定当时在阿里巴巴内部引来很大反对意见，不少人认为支付宝应该专注为正在与易趣激烈竞争的淘宝服务，不过马云坚持认为支付宝未来绝不仅是为淘宝服务，而是“可能会成为整个电子商务的基础”。

独立之后的支付宝保持着快速发展，由于淘宝业务增长惊人，处于垄断地位的支付宝也随之水涨船高成为国内最大的第三方网络支付平台。但这不是马云想要的。高度依赖于淘宝的支付宝不可能成为“整个电子商务的基础”。

2008年成为支付宝质变的一年，长期低调的支付宝开始高调向外拓展，“大的商户开始接受我们，我们开始进入一些以前对支付宝很有戒心的行业。”支付宝副总裁邱昌恒回忆，当时，在淘宝之外，支付宝的外部客户不过是些销售游戏点卡等虚拟物品的公司。其它公司对于隶属于阿里巴巴集团的支付宝的“独立性”心存疑虑。

但是对于在中国从事电子商务的网站而言，支付宝所提供的服务和相对低廉的价格是难以拒绝的。货到付款是这些电子商务网站最常用的收款方式，但这种方式往往会导致货款积压在物流公司，影响公司现金流，网络银行付款成本更低，但却需要与各个银行的网银系统接入，而且“跟银行之间接入是容易的，但是平时的对账、账务的管理会非常复杂，差错的处理、调账、借款、借票、借贷，非常非常多的事情。”邱昌恒解释。同时由于网上业务不是银行最核心的服务，对于特别大的商户银行可以提供好的服务，但是对规模小的商户，与银行协商的成本会非常之高。

获得这些客户的信任是一个艰难的过程，这些客户中包括亚马逊卓越，而亚马逊原本是一家拥有丰富电子商务经验的跨国公司。支付宝要获得其公司美国总部的认可并不容易，在他们眼里，支付宝还是一种毫无名气的支付工具，他们要求支付宝提交大量的认证，乃至于提供银行的保函，以证明支付宝的资质、运营能力，“好像公司在他眼里会一下子就垮掉。”支付宝副总裁邱昌恒回忆，不过与亚马逊的合作让支付宝见识了对方的精细化运作能力，“他们对客户的分析和灵活度的分析非常细，从哪一个环节客户流失多少，哪一个地方带来多少，非常非常细。”在这个坐下来一起梳理流程的过程中，支付宝也随之经受了一次关于管理和流程的洗礼。

2008年，外界开始接受支付宝的“独立”身份，除了当当网之外，中国排名前十的B2C商城都成为了支付宝的客户。目前，淘宝网在支付宝总业务比重中下降到只有一半左右。

不过，这些电子商务网站也不会将支付体系完全托付给一家支付公司，他们在与支付宝合作的同时，也与快钱、腾讯公司的财付通等第三方支付工具合作。根据易观国际Enfodesk近期发布《2009年第1季度中国第三方支付市场季度监测》数据显示，2009年第1季度中国互联网第三方支付市场，支付宝的的份额达到57%，而财付通和银联旗下Chinapay分别以21.5%和7.8%的市场份额分列二、三位。

支付宝在整体市场的占有率保持了较大优势，不过在一些垂直领域，例如地产、航空等市场出现一些更加细分的支付工具，他们为这些垂直行业提供了很好的解决方案，从而在这些领域中获得局部领先。

2007年底，马云将邵晓锋从淘宝网副总裁的职位调离，改任支付宝总裁。“支付宝领导人的风格要严谨、安全，要结果导向，邵晓锋是全国优秀刑警，他的结果导向太厉害了，任何案件从细节驱动。”马云解释。

如今，支付宝的安全仍然是邵晓锋首要考量的问题，因为一旦出现黑客侵入等安全故障，给支付宝造成的损失将难以估算。去年底，有关利用支付宝恶意信用卡套现的报道一度让邵晓锋烦恼不已，信用卡恶意套现原本并非互联网所特有的漏洞，由于信用卡市场的激烈竞争，各家银行在发放信用卡时对持卡人的信用资质审核宽松，这是信用卡恶意套现现象的源头，而支付宝的互联网模式则在客观上降低了恶意套现的成本。事件发生后，支付宝加强了对恶意套现的打击力度，例如重新设置了套现额度，对恶意套现账户进行了处理。

不过对于支付宝而言，更大的风险在于相关制度建设的缺失，网络支付对于中国的金融监管机构而言还是个新鲜事物，相关的法律和规定明显缺失。年初，央行表示将推出《第三方支付清算组织管理办法》并发放牌照，“我们一直认为需要这个东西，不能再让我们企业摸着石头过河，这个成本其实是非常大的，而且风险也很高。”在邵晓锋看来，规则的正式制定和牌照发放对行业将是利好，外界分析，牌照发放的数量将是两位数，国有背景的银联获得牌照将毫无悬念。        

邵晓锋声称，支付宝在几年前即实现收支平衡，不过在现有法律条款不明晰的情况下，支付宝也一直未能提出明晰的商业模式，例如关于支付宝账户资金沉淀以及产生的利息问题就未能定论，而对于这笔数量可观的利息，支付宝只能如烫手山芋般交给银行监管，不敢动用分毫。由于涉足高度敏感的金融业务，马云也不时政治正确地表示，随时做好把支付宝“送给国家”的准备。

支付宝手里最有价值的东西，其实是多年来用户的行为数据。这些年来，支付宝获得了数量庞大的用户交易信息，目前支付宝有数十位专业人员在对这些数据进行分析评估，他们还与西安交大进行合作，设立了博士后流动站。这一切都是为了建立一个用户信用模型，通过这些数据和模型，支付宝可以去判定每个用户的信用度，从而为用户提供个性化服务，同时这种模型也被用于评估商家，这些海量数据还有可能成为未来国家征信系统的组成部分。从2008年开始，在淘宝上有6000多家信用记录良好的卖家被选出，他们获得了由支付宝担保，以个人名义向中国建设银行申请单笔上限为5万元贷款的机会。“我们会告诉建行，你给他贷款吧，我担保，信用评判我来做，你给他贷款，出了风险我还贷。”邵晓锋说，“银行肯定愿意做，而对淘宝上这些小卖家来讲，他非常需要资金流的迅速流转。这就是我们信用体系的价值。”

支付宝的注册用户在2009年突破年初制定的2亿目标已经不成问题，马云转而把赶超目标定为了eBay旗下的全球最大电子支付工具PayPal，虽然在注册数上已经超过PayPal，但支付宝在活跃用户数量以及质量上与PayPal尚有差距。

“支付宝一定会全球化，它的模式注定了它一定是一个全球化的公司。”邵晓锋介绍，目前支付宝已经在几十个国家里拥有数百家商家用户，同时可以支持12种货币的兑换。不过在国内市场尚未完全稳定之前，邵晓锋的重心仍然在国内，目前国际化的布局，只是在为“未来的大规模出发做好准备”。 

注：本文详见2009年第11期《中国企业家》，未经授权，谢绝转载