担忧竞争力
其实，监管层的谨慎不无道理。
作为前车之鉴，中国的车贷市场在快速规模扩张下，不良率一度高达40%~50%。
而纵观国外，即便相对有效的风险控制体系下，高坏账率亦是消费金融公司的典型特征之一。根据招商证券的一份专题报告，2003~2007年间，日本最大消费金融公司武富士公司（Takefuji），其不良率平均高达7%。
以此对照，如何把风险控制在容忍度之内，显然也是中国消费金融公司试点面临的首要挑战。据《财经国家周刊》记者了解，试点机构的应对之道，关键是靠风险利率定价、准确的客户信用评估和有效的贷后管理。但每一条实现起来都困难不小。
例如，中国目前规定单笔贷款利率最高不能超过基准利率的4倍。招商证券李珊珊认为，此一偏低的上限规定，使银行盈利空间有限。她预计在扣除坏账损失和运营费用后，消费金融公司的股本回报率或只有10%左右，不敌银行现有的资本回报水平。
此外，缺失一个发达的征信系统，也使银行在客户信用风险评估上面临不小困境；为减少客户违约，试点机构可能还需准备一个贷款催收体系。"这些不利因素，可能会降低试点机构业务开展的速度。"一家大行个金部人士向记者分析。
对此，一位参与试点筹备工作的人员表示颇有压力，"从目前监管层对消费金融公司的姿态来看，它的发展将是走一步、看一步，再迈下一步的"。
他说，银监会更希望看到风险的控制，而银行和地方政府希望看到这一试点撬动市场需求的增长。未来怎么走，要看试点期间能否兼顾两个目标的达成。
但在严格的风险审核下，消费金融很可能丧失宣传中多次强调的"便捷、快速"优势，从而丧失竞争力。
某试点银行消费金融公司筹备人员对《财经国家周刊》记者表示，目前该行正在同市政府协商，向消费金融公司的内部系统开放个人医疗或养老保险缴纳的数据。
由于医保缴纳额度同个人工资水平密切挂钩，由此便可以推算出客户大概的收入状况。而这一方法则可以规避客户到单位开收入证明等流程带来的麻烦。
借力大卖场
监管层谨慎放行下，安全地扩展业务，成为试点的消费金融公司的首要任务。
目前，消费金融公司运营的主要模式，是依靠部分渠道商和地方政府的支持。
某试点的消费金融公司人士介绍，借道渠道商和大型卖场"广布网点"，将成为初期其主要营销和推介的模式。这一方式正好可以满足银监会所要求的客户第一笔贷款要"实贷实发"的原则。
"不会自己开分网点。"他告诉《财经国家周刊》记者。包括国美电器、大中电器、宜家在内的渠道商、大卖场，将成为消费金融公司在初期的主要网点。渠道商和卖场则有可能通过产品价格在一定程度上的优惠，帮助消费金融公司吸引早期客户。日后，产品销售的工作可能将增加一个环节，即推荐和引导客户使用消费金融的方式来购买产品。
据记者统计，以北京为例，目前国美电器及大中电器均设有50多家分店。由此看来，如果选择这一模式，那么北京地区仅这两家渠道商为消费金融公司提供网点的数量便可达到100多家。
除营销模式外，对安全地扩展业务起到关键作用的，还包括对贷款指标的一系列技术设计，以及对客户个人信用等级快速而准确的判断。
"对于贷款期限，我们初步规划是不超过3年。"上述人士表示，"不同的贷款额度配以1~3年不同期限。"其所在银行的初步设计是：6000元以下的贷款不超过一年期，6000元到12000元的贷款不超过二年期，以此类推。
利率是另外一个关键指标，但他坦言，目前利率的设计还在讨论中。"原则是按照银监会的要求，用风险定价来消化风险。"他说，"这将是一个很复杂的过程。我们正在从国外聘请专家，来设计一套利率结构，既能反映风险，又在市场上同信用卡比起来具有竞争优势。"
目前，客户风险程度、购买物品种类、贷款期限、其他参考依据等四项内容，将成为该试点银行基本的风险评价参照。
