根据ChinaVenture旗下数据产品CVSource统计显示，2009年私募股权投资市场呈现如下特征与趋势：
关键发现
中国市场共披露114起投资案例，同比下降28.3%；投资金额186.45亿美元，同比上升75.8%；平均单笔投资金额为1.64亿美元，同比上升145.3%。
其中，制造业、能源行业投资案例数量最多，分别为30起和13起。
从投资金额角度分析，金融、连锁经营、能源、食品饮料和制造业投资金额较高，均超过10亿美元。其中，金融领域投资金额达99.88亿美元，位列行业投资金额首位。
Growth Capital类型投资案例数量最多，为79起，PIPE类型投资案例数量在三种类型中增长最快，为31起。
获利期投资案例数量和投资金额仍然最多，共68起，涉及投资金额173.24亿美元；扩展期投资案例数量占总体案例比例出现上升。
北京地区投资案例数量和投资金额均为各省市中最多；内蒙古地区投资金额大幅增长，在全国各省市中位列第三。
中资机构投资案例数量和投资金额同比继续保持大幅增加态势，案例数量达57起，投资金额22.42亿美元，同比分别增长42.5%和150.6%。
1. 2009年中国私募股权投资市场综述
2009年，中国私募股权投资市场延续了2008年的发展趋势，投资案例数量继续下降。其中，披露投资案例114起，同比下降28.3%；投资金额186.45亿美元，同比上升75.8%；平均单笔投资金额为1.64亿美元，同比上升145.3%。从2009年年内分析，投资案例数量和金额分别在第三和第二季度案例数量达到年内最高值（见图2-1）。
根据CVSource数据统计，2009年中国私募股权投资市场114起案例涉及16各行业。其中，制造业、能源行业投资案例数量最多，金融、房地产和医疗健康等行业次之（见表3-1）。从投资金额角度分析，金融、连锁经营、能源、食品饮料和制造业投资金额较高，均超过10亿美元。其中，金融领域投资金额达99.88亿美元，位列行业投资金额首位。
根据CVSource数据统计，2009年中国私募股权投资市场披露的114起案例中，Growth Capital类型数量最多；PIPE投资类型表现抢眼，同比保持高速增长。其中，PIPE类型投资案例数量31起，投资金额147.21亿美元，同比分别增长1.07倍和 12.03倍。
2009年中国私募股权投资机构投资最为活跃的地区仍然以北京、上海、江苏、广东、浙江等一级城市和东部沿海地区为主。其中，北京地区投资案例数量占比上升，投资案例数量占全国比例为22.0%；上海案例数量和投资金额占比略有下降，占全国比例分别为8.8%。从投资金额上分析，内蒙古地区投资金额增长显著，达9.66亿美元，仅次于北京和上海，占据第三位。
2009年，中资机构投资案例数量和投资金额同比继续保持大幅增加态势，案例数量达57起，投资金额22.42亿美元，同比分别增长42.5%和150.6%。从年内分析，随着欧美经济的触底，外资投资出现复苏迹象。外资投资案例数量占总体投资案例数量比例在2009年下半年出现回升（见图7-1）。
2. 2009年中国私募股权投资市场投资规模分析
根据CVSouce统计显示：2009年，中国私募股权投资市场延续了2008年的发展趋势，投资案例数量继续下降。其中，披露投资案例114起，同比下降28.3%；投资金额186.45亿美元，同比上升75.8%；平均单笔投资金额为1.64亿美元，同比上升145.3%。从2009年年内分析，投资案例数量和金额分别在第三和第二季度案例数量达到年内最高值（见图2-1）。
本年度市场投资金额的大幅攀升主要由超大规模投资案例所拉动。其中，投资金额在5亿美元及以上的投资案例中，中投、厚朴等具有深厚政府背景的投资机构频现。
图2-1 2008Q1-2009Q4中国私募股权投资市场投资规模
ChinaVenture观点
总体而言，以下三个因素将左右2010年中国私募股权投资市场：私募股权投资市场资金供给、中国GDP增速以及二级证券市场的发展情况。
从GDP角度分析，2010年中国GDP增速相对2009年将更为乐观。世行预计2010年中国GDP增速将为8.7%，中国社会科学院金融研究所预计2010年中国GDP增速将达10%。经济高增长预期的背后，二级资本市场也将获得基本面更为有力的支持。对于私募股权投资机构而言，2010年无疑将是一个良好的投资时点。
从二级证券市场角度分析，2010年创业板上市企业的发展情况将可能成为影响中国私募股权投资市场发展的因素之一，其中创业板企业的成长性和盈利能力将成为市场关注焦点。创业板企业在上市之初受到市场大力追捧，市场对于企业成长性和盈利能力的预期无疑是其高溢价发行的重要因素之一。而创业板上市企业的成长性和盈利能力将对私募股权投资机构从已上市企业退出回报率以及创业板这一渠道的未来发展造成重大影响。这一因素将在不久的未来受到市场检验。
从资金供给角度分析，境内市场流动性仍较为宽松，境外市场流动性将有所缓解。人民币基金将得到较好的资金支持。在境外市场方面，欧美经济触底和欧美二级证券市场回升将帮助LP缓解资金紧张的状况；同时，相对其他国家和地区而言，中国市场具有较强的吸引力，预计将吸引更多LP加大中国市场的投资力度。2010年有望出现中外资投资案例共同增长的局面。
从热点投资行业角度分析，医疗健康、现代农业、连锁经营行业等将成为市场投资热点。从行业角度分析，医疗健康、现代农业、连锁经营行业等将成为市场投资热点。随着医疗改革深入以及医疗健康市场的迅速发展，医疗健康市场仍将保持高速成长，预计这一领域将持续吸引投资机构目光。由投资拉动向消费拉动将成为未来经济发展的主要方向，这一过程中，连锁经营行业也将成为私募股权投资持续关注的热点。
