保险责任很小的投连和万能险的大部分保费将不能计入保费收入；会计准则和市场趋势的双重调整将会令寿险公司的产品结构产生深刻的变化

　　【《财经网》专稿/记者 陈慧颖】进入2009年之际，会计准则调整成为各家寿险公司最为关切的问题之一。

　　12月27日全国保险工作会议上，保监会主席吴定富指出，要以执行财政部《企业会计准则解释2号》为契机，研究制定保费收入分拆办法和最佳估计责任准备金标准，引导保险行业调整产品结构，增强产品的保障功能，更加科学地反映公司的业务规模、财务状况、盈利能力和风险状况，在2009年年底前消除境外上市公司的境内外会计报表差异。

　　保监会曾下发关于保险合同保费认可实施细则，向各家公司征求意见。按照新准则，目前保险责任很小的投连险和万能险的大部分保费，将不能计入保费收入，因此保费收入的统计口径和财务处理上将发生很大变化。

　　一旦新保费认定方法实施，保险行业的总体保费水平将出现下降。“当然这只是统计口径变化所致。”一位大型保险机构的精算师对《财经》记者表示，但由于不同保险公司的产品结构不同，投连、万能产品占比较大的公司的保费规模调整将更为明显。

　　经过对新准则的多番研讨之后，业界已经对新准则实行之后行业排名有大致了解。在中国人寿、中国平安和中国太保的第一梯队之后，目前分列第四、五位的泰康人寿和新华人寿有可能出现排名对调的情况。

　　“虽然只是统计口径带来的变化，但行业排名变化将会对一些公司带来短期销售压力。”上述精算师表示。

　　另外，业内的最新消息显示，现在监管机构还在讨论对分红产品的保费收入进行拆分，以此促进保险公司提高产品的保障功能。这一政策还在研讨之中，操作细节尚未落实，目前无法评估相应的影响。

　　根据保监会的统计数据，截至11月底，全国实现保费收入9150.50亿元，同比增长42%，增幅较去年同期提高17.6%。其中，财产险保费收入2159.10亿元，同比增长17.5%；人身险保费收入6991.40亿元，同比增长51.8%。

　　由于前两年资本市场走高，消费者投资热情高涨，投资类产品的保费占比逐渐提高。特别是2008年上半年，银保渠道发力，导致全国寿险保费收入快速增长。2008年上半年包括投连、万能和分红在内的投资型产品占寿险保费收入的比重为79%。

　　不过，随着全球经济危机的来临，投资型产品的销售已经开始受到压制。瑞士再保险在对2009年的展望中，就预言了投资类保险产品销售乏力的前景。

　　会计准则和市场趋势的双重调整，将会令寿险公司的产品结构产生深刻的变化。今年9月-11月三个月，由于银行保险的保费收入增速明显下滑，甚至负增长，中国人寿、中国平安和中国太保三家上市公司的保费收入，增速也明显放缓。

　　目前，在内地香港两地均上市的保险公司，只有中国人寿和中国平安两家。以往每次业绩发布，两家公司都会针对A股和H股年报数据的差异及其转化方法进行详细披露。除对保费认定，两套报表在对保单销售成本和准备金计提处理等方面，也存在重大差异。

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