中投公司的运气真不好,从2007年9月一成立就碰上百年不遇的金融海啸。如果今天清盘算账,我估计它所有海外投资都是亏损的,而且是亏得一塌糊涂。
中投是国有企业,亏的是老百姓的钱,因此,中投没少被骂。可是光骂不管用,关键是要帮中投想想怎样才能多赚少亏。假如我们是中投董事长楼继伟,在2007年9月时手中握有几千亿美金,我们应该怎么办?
如果从2009年3月份的今天回头看,中投最保险的投资应该是债券,首先就是美国国家债券。可这恰恰是中投不能做的。因为中国政府已经是美国国债的最大持有人,不用中投再去买。
买美国公司债券?可是就连信用等级仅次于美国政府的美国两大房屋贷款公司——房地美和房利美的债券,现在如果不是被美国政府接管,也要违约了。正是因为如此,中投对两美公司的投资,被人骂得要死。
买其它美国公司的债券?更不保险,因为最高等级的美国公司债,比如,中国人熟悉的花旗银行、通用电气这些赫赫有名的大公司,今天都摇摇欲坠!再说,买债券也太没技术含量了。公司债根据信用等级和时间长短标价,交易十分透明,就跟期货差不多。那么大阵势的中投,主业显然不可能放在公司债上。
要不买欧元区资产?快别提了!德国、英国和法国的股市从2007年高峰到现在,平均跌了56.5%和60%;再加上英镑和欧元兑美元从2007年的高峰到现在分别贬值了27%、18%。
买澳洲的矿产公司?澳洲公司的股价从2007年到现在已缩水52%,澳元兑美元贬值31%。中投要是那时买澳洲资源性公司,估计命运比香港中信泰富也好不到哪儿去。
也有人可能会说,干脆中投把钱存在银行不是最保险吗?可是存在哪家银行呢?现在世界前十大银行都风声鹤唳,连普通储户都开始担心存款的安全。中投总不能把钱存在中字头的银行吃利息吧?!买黄金呢?看起来挺安全,然而不具备操作性,因为全世界新增黄金产量每年一共三五百吨,就算全被中投吃进,也不过600亿美金。买石油?石油从2008年140美元一桶,跌到今天50美元左右。再替中投想想看,还有什么可投的?
我估计这次金融危机把所有聪明人都震傻了。的确,这次金融危机席卷全球每一个角落,世界所有资产都贬值了,连投资界的天才巴菲特公司的信用等级,也贬得从三个A变成二个A。因此,我们总不能逼着楼继伟比巴菲特聪明吧!
真正做过投资的人都知道,最折磨人的不是费脑筋的分析,而是决策。因为所有投资决策都有不确定因素,因此都需要对未来不确定因素进行假设。
什么是假设?说白了,就是拍脑袋,就是扔硬币!这同炒股是一个道理,股票走势图,从右往左看,人人都是诸葛亮;从左往右看,谁都成了烧香的——嘴上振振有词,心里打着鼓。为什么打鼓?因为不能确定明天是升还是降!
经过这次金融危机,如果还有人相信经济能预测,我下面出一个投资建议考考你。
在2007年全球股市高峰时,美国银行业的市值在美国股市中的比重为20%多,2009年3月5日,这个比重降到5%!