阿里互联网金融如何诞生，是时势造英雄，或是英雄造时势?要回答这一问题，要把目光回放到2009年，甚至2007年。

2009年9月11日，阿里巴巴网商大会在杭州召开，现在已经很少有人记得，那一届大会的议题是“小企业，大梦想”。

****获得者，孟加拉国经济学家穆罕默德·尤努斯出现在嘉宾阵营里。那时尤努斯对多数中国人来说很陌生。

尤努斯的出现与当时的大背景有关：“小企业、大梦想”遇到了麻烦，这个麻烦就是始于2008年，延宕至今天的金融危机。

2007年11月，阿里巴巴旗下B2B业务在香港上市，一时风光无限。就在那时，无论全球经济、还是中国的经济都已经到了危机的边缘。马云私下与笔者交流时说：阿里巴巴的客户炒铜比生产制造更赚钱，经济已经热了，虚胖了。

危机边缘上市使阿里巴巴度过了危机，同时有钱扶持淘宝、支付宝这两块面向未来的新业务的发展，但中小企业的麻烦接踵而至：因为海外订单流失，很多企业面临生存危机。

对于大企业说，可以通过银行贷款缓解面临的问题，但中小企业却无法获得银行的补给。时任阿里集团CEO的卫哲与笔者交流时说：银行提供货款需要固定资产抵押、需要活动能力，中小企业往往并不具备这些能力。

马云很欣赏尤努斯的“小微企业贷款模式”。尤努斯的另一头衔是孟加拉乡村银行格莱珉银行的创始人，格莱珉银行专向小微企业、贫困人口发放贷款，帮助他们度过难关。

马云邀尤努斯到网商大会来站台，目的很简单，即是给到会的银行大佬们表情：不要只把目光盯在大企业，要兼顾小企业。马云很动情，说小企业是这个社会前行的最大动力。

也就是2009年，马云说了一句话，即“让我们利用危机来改变银行”;2013年马云又说了一句话，即“如果银行不改变，我们就改变银行”。前者无人记得，后者引来汹汹热议。

说后一句话时，马云已经推出了小微企业贷款，与马化腾、马明哲携手成立众安在线，推出了余额宝。一时天下侧目。

马云改变银行的行动气势汹汹，马云私下掏心窝却这样说：(互联网金融)是被逼出来的，别人不做，我们才做。

互联网金融三棋子

今年2月25日，阿里巴巴的“金融团队管理层开年会议”在杭州举行，马云出席。这个开年会议与以前不一样：金融团队成员来自两个公司，支付宝公司及阿里金融公司。

此前三天，即2月22日，阿里巴巴低调进行了上述组织架构调整：“支付宝+阿里金融”合并为一家公司，即小微金融公司，同时拆分为四个事业群，包括共享平台事业群、金融事业群、国内事业群、国际业务事业群。

马云提出了新公司的新使命：“今天阿里做的金融业务不是改革，而是一场革命，一场金融的革命”，这一革命的目的则是“让天下没有难做的生意”。

今年6月13日，小微金融旗下的支付宝低调推出余额增值服务，这项服务被定名为“余额宝”。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买货币基金等理财产品并获得收益。

余额宝首期支持天弘基金的增利宝货币基金，支宝付称“这是天弘基金为支付宝用户量身定制的一款基金产品”。“余额宝”内资金仍可以同时用于网上购物、转账和缴费。

支付宝提供的数据显示，余额宝上线不到6天注册用户即突破100万。与之形成鲜明对比的是，来自中国证券登记结算有限责任公司的数据显示，截止2012年12月31日，国内所有个人有效基金账户数为7630.14万户。

依托支付宝的用户基础，余额宝还有很大的增长空间。支付宝官网信息显示，截至2012年12月，支付宝注册账户逾8亿。

阿里小微金融集团目前还在注册申请中，这是马云布局互联网金融落下的第一子，此外还包括两枚棋子，分别是“众安在线”及淘宝保险、理财频道。

2012年4月递交“众安在线”开始筹备申请，由阿里巴巴的马云、中国平安的马明哲、腾讯的马化腾联手设立，今年2月18日公司已经取得保监会的批文。

众安在线注册资本为人民币10亿元，注册地为上海。牵头方阿里集团持股比例19.9%，是最大单一股东;中国平安、腾讯分别以15%并列为第二大股东。

另外六家中小股东分别为：携程、优孚控股、日讯网络科技、日讯互联网、加德信投资、远强投资，或为网络科技，或为投资公司。

“众安在线”被视为保险业在互联网金融创新上的一次“破冰”，将突破现有保险营销模式，不设分支机构、完全通过互联网销售和理赔，主攻责任险、保证险等两大类险种。

2010年初，一些保险公司开始利用淘宝网卖保险，先是泰康、华泰、阳光、平安等已捷足先登，紧随他们身后，数十家保险公司拥上了淘宝。

2012年7月，伴随着淘宝理财频道的上线，泰康人寿、太平洋保险、交通银行三淘宝旗舰店正式开业，随后各大银行步交行后尘，纷纷到淘宝上开设旗舰店。

上述阿里小微金融集团、众安在线、淘宝保险及理财频道是马云在互联网金融领域落下的三颗棋子。

逼上互联网金融

2007年，胡晓明(现任阿里集团副总裁)牵头组建了一支不到10个人的团队，和中国建设银行合作为阿里巴巴B2B商家提供贷款。阿里巴巴向银行提供自己平台的企业信息，银行为企业提供贷款，办公地点设在阿里巴巴B2B所在的滨江园区。

胡晓明当时与笔者沟通时称：阿里巴巴有众多的网上企业客户，还有客户详细交易记录，“最长的交易记录有9年”。而银行贷款给中小企业最怕的就是企业信用不好，并且监控成本高而收益少。因此阿里巴巴想到了可以用网络交易信用给银行做放贷的参考。

阿里巴巴首先帮银行筛选企业，有不诚信记录的企业客户首先会被剔除。然后对于获得贷款的企业，阿里巴巴负责随时把企业网上交易记录反馈给银行，同时还分析其经营数据，例如企业在同行业中的排名变化等，让银行及时把握企业的异动。如果一旦出现坏账，阿里巴巴就会对用户进行“全网通缉”。

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