The Great American Business Model

中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，互联网金融已经成为金融行业的重要组成部分，但传统的金融体制和监管体系，已经不适应互联网金融的发展趋势，要促进其发展，需要进一步鼓励创新。但这需要建立相应的监管机制，以维护行业应有的发展秩序，并行之有效地防范风险。

黄 震谈到，移动化、大数据形成一种融合互联网金融方式，阿里从电商开始，支付宝的基因形成阿里金融平台，这是内生的逻辑。现在的金融机构要做互联网金融，借 助移动、大数据挖掘，发现自己没有数据，要建电商平台，发现客户只是直接客户，直接打通产业链，往底部渗透，可以看到有很多领域都在用互联网作为整合平 台、工具，形成更大的互联网融合模式，融合经济模式。

“互联网金融，我们认为这是取得时代进展，这是互联网金融千人汇的判断，互联网金融 已经进入我们的生活。以前只是作为技术，现在发现是做营销平台的渠道，下一步就是研发方法，从产品到产业。以前是某一个领域出现某一个产业，众多的平台都 来推自己产品的时候，比如基金，现在形成一个大的基金销售产业，从个案到惯例，有很多互联网金融的做法，只是某一个机构做，后来形成互联网行业惯例。今 天，我们进入2.0的时代了，我们要打造一个及时通讯个性化精准营销。互联网机构在这个时候切入，没有路径依赖，这是它的优势。独创到行业，现在已经形成 一个个行业，第三方支付行业，P2P有1千多家平台，众筹也有100、200家往上走，一个个行业细分都出现。从事业到社团，互联网金融开始的时候是一种 技术变成一种产业现在变成社会现象，现在成立各种研究院、协会，社会组织支持创新和参与产业布局。从跨界到融合，开始都是互联网金融机构引入技术。从旁观 到争抢，现在发现很多人做记者也来做互联网金融平台，这种现象越来越多了，同时我们的地方政府也坐不住了，原来北京还没有干互联网金融的时候，上海已经发 布一个文件，北京赶紧干，上海又坐不住了，江西、赣州、鄂尔多斯都要做互联网金融。从放任到监测，现在处于中间的阶段，现在处于调研，人民银行、一行三会 都在做相关课题的研究，如何进行风险控制，如何为下一步立法打下基础等等。”黄震说道。

在黄震看来，互联网正在改变未来金融格局，潜在进入者越来越多，传统的银、保、证、基、其他都非常的紧张，他们面临的竞争者更多。世界潮流、浩浩荡荡，信息化潮流，世界潮流浩浩汤汤，顺之则昌，逆之则亡。

黄 震分析说：“天变了，互联网世界崛起，互联网在开始阶段认为它只是一种工具，但是用着形成一种依赖，于是对它有了感情，而且思维方式也因为使用它而改变， 形成互联网的思维，互联网人格等等这些精神世界的东西，我们的世界观也要因此而变，现在很多人还没有认识到，互联网已经渗入到我们生活每一个细节，像是空 气一样我们已经离不开它了。这个时候我们要做什么样的人呢？我们要争取做互联网世界的参与者、创造者，我们也要努力的参与，否则我们就会置身事外，逆潮流 而动。我们要适应去理解这个世界新的规则，新的现象，很多年轻的一代，90、00后，生下来就是在互联网深面玩着，天生就会玩手机，像是我的小孩，我的手 机、电脑有问题找他们就可以修好。马云说，中国将面临大洗牌，你准备好了吗？互联网对你的摧毁是非常快的，不是我厉害，是互联网厉害。”

互 联网金融迎来历史性机遇，小微企业的金融服务受到空前重视。“国办87号文关于金融支持小微企业发展的实施意见，提出充分利用互联网等新技术、新工具，不 断创新网络金融服务模式。互联网金融的技术支持日益成熟，互联网信用生态体系渐趋形成，信息消费已经成为当前经济热点和拉动。第三次互联网创业热潮已经来 临。中国网民数量达7亿用户，移动终端日趋普及。伴随互联网成长起来的80、90后已经成为经济建设的主力，特别是网络消费的主力。

所 以，我认为互联网金融将迎来黄金十年的发展，它还有更大的背景，全球性的潮流。大家都知道大英帝国衰落到美国金融危机，意味着由盛而衰，现在重心转移到了 中国，历史性的战略机遇期，在这30年来，改革开放30年，恰恰就是很好把握了战略机遇期没有发生大的灾害，依然有红利。执政周期，今年习、李刚刚接班， 如果配合的好还会有黄金十年发展期。互联网产业周期性与阶段性，那么这黄金十年是给有准备的人，坐在风口谁都会飞起来，但是互联网金融这个机遇不属于美国 而属于中国，美国在互联网金融很多领域现在处于领先地位，很多技术是他们原创，不足以支撑形成大产业，而中国实际亿人口的人口红利发挥作用了。中国花现在 开了，最终花落谁家，我认为这十年中间，北京、上海、杭州、深圳都会成为互联网金融创新的发展基地。互联网今后的发展，不是一蹴而就，会有很多的阶段，将 会跟移动互联网，智慧互联网一步一步融合，我认为互联网金融今后至少还会有三个大的浪潮，今年是第一个浪潮，热点转移，今年热点不断地出现，属于造势阶 段，明年会出现各种产业要素进一步形成优化组合，会进入一个新的阶段，那就是新的融合。”黄震说道。

互联网推动新的商业文明与产业体系的 重塑，互联网电子商务的发展曲线是非常令人期待和激动的。黄震指出，今后的融合经济，F2C是未来发展和产业转型的关键要点，C2B模式以销定产，未来潜 力巨大。大流量、大平台、大数据造就大收益。下一个阶段移动互联是作为主战场，目前大家还在建网站的阶段上，跑马圈地，下一个阶段就是让每一个人都可以接 触到。O2O模式，让线上线下打通起来，过去传统的金融机构要触网，延伸服务，加强新的净值调查等等工作。在互联网世界的大生态系统里求生存，找准定位， 发挥自己的比较优势，用大数据提升自己的竞争力。

互联网金融未来发展趋势，将从跑马圈地到精耕细作，从无序竞争到有序发展，从野蛮生长到监管介入，从跟进模仿到领先创新，从忽视风控到严抓风控。

黄震指出，互联网金融将成为地方金融改革的最大亮点，鄂尔多斯民间管理办法写了，要把P2P纳入监管，温州也是这么干的。互联网金融将会开创中国金融新格局、经济新格局。