从金融安全看中国经济发展

从2008年9月起，中国已经超过日本成为美国国债的最大国际债权人，在这次危机中，中国外汇储备也面临着前所未有的风险。美国政府大规模赤字的救市措施和美联储巨额的货币增发，意味着美元资产将继续承受着巨大的贬值风险。尤其是今后相当长一段时期内，各国为了对抗危机，而采取的刺激政策带来的负面影响，将逐步显现，未来通胀形势不容乐观！美元将长期疲软，而人民币本币升值的趋势也不可避免。在金融危机的困扰下，中国经济的未来并非一帆风顺。怎样确保金融资产安全，金融产业安全，乃至国家经济安全。

厉以宁认为，截至2009年9月末，我国外汇储备已达到2.27万亿美元，其中约70％是美元资产，现行的外汇储备结构，是我国国民财富的安全在很大沉重上受制于他国。

如果美元继续贬值，势必会造成我国外汇储备的大幅缩水，金融危机以来，随着美元继续走弱，我国外汇储备的安全问题，已引起了越来越多人的担忧。如何丰富外汇储备使用途径，优化外汇储备使用结构，从而实现外汇储备保值增值，已经成为众多专家学者的热议话题。

一个国家的外汇储备安全问题，主要有两方面的原因。一个是外汇收支连续出现赤字，以至于外汇储备大幅度下降。第二点是什么呢？所持有的外汇储备不断贬值，外汇储备的价值减少了，所以要谈到国家外汇储备安全问题，必须从这两个方面来着手，双管齐下。我们的出口大部分劳动密集型产品占相当的比重，即使是劳动密集性行业的产品，也需要积极创新。就是做服装、时装、做玩具，你在设计上就有创新，这就是创新。

第二点原材料选择有突破，一种时装出来，你如果选择另外一种原材料，也许更受欢迎。第三就是节能。因为你节能，降低成本，而且节能适合环保标准；第四营销方式的创新，即使劳动密集性行业，在营销方式上，同样会有大的突破的；第五点企业内部管理体制的创新，难道这个体制就这样，特别对民营企业来讲，劳动密集型企业也一样，家族经营制到了一定范围以后也得规范化。你不要因为内部产权纠纷，就影响了整个的效益。所以说自主创新，增加企业竞争能力，是在经常项目贸易收支项目里面，有最重要的因素。在资本项目方面，为了保证外汇的储备，不至于大幅度的下降，要采取两个重要措施。一个重要措施就是要坚持改革开放，在国内创造更适于外资进入的投资环境，比如说要讲信用，比如说要使环境更好，要基础设施更完善，政策不能多变，这样外资就不断地进入，而不会发生大幅度撤离中国的情况。这是第一个方面，第二个方面，为了在资本项目上，不至于出现大的波动，要防止民间资本非正常的外流，因为民间资本大量的向外流的话，这种情况可能也是影响外汇储备的。这样就对民营经济的政策一定要有连续性，这么多年以来，我们对民营经济一直采取“非公经济36条”，但这还没有完全落实。而且民营经济对政策是很敏感，如果他们一发现政策有倒退的，发生排挤民营资本，资本就很可能非正常的流出过境。这就是我们应该注意的地方。

专家估计，在我国2万多亿的外汇储备中，其中70％是美元资产，而大部分为美国国债，而在美元持续贬值，世界经济动荡不定的现在，逐年增加黄金储备，减少美元储备，才是应对一切经济风险，确保中国外汇储备安全的最有利工具。对此，国务院国资委，大型企业监事会主席季晓南，更是从自己研究的课题出发指出，外汇储备的多元化和增加黄金储备，已经刻不容缓。

季晓南说，黄金它是一个硬通货，而且是稳定经济社会和金融秩序具有重要的战略性资源。美国长期以来，它的黄金储备是8000多吨。这次金融危机爆发以来，美国是大量举债，国债是大量增加的！但是美国没有出售一克黄金，像欧洲一些国家，法国、德国，也是黄金储备比较多的国家。但是在这次金融危机中，面临巨大的冲击也不出售黄金。增加黄金储备已经成为优化和调整外汇储备结构的一个重要方向。借助当前这个有利时机，都转化为铁矿石、石油、包括黄金，一些战略性资源储备，也包括转化为技术储备，一些收购兼并外国企业，全面收购技术。美国是经济第一大国，但美国的外汇储备不行。美国有8000多吨黄金储备，德国、法国的黄金储备，德国是3400多吨，法国是2600多吨，那么我们国家很快超过日本，到明年年底经济第二，但我们的外汇储备可是全球第一。很多国家前些年加起来都赶不上我们，但我们对外公布的，2008年底的黄金储备是600多吨，那这里是一个什么情况呢？黄金储备与外汇储备的比例，从美国、德国、法国来看，是排第一的。那美国黄金储备与外汇储备的比例达到75％，就是黄金储备占外汇储备的75％，德国是63％，法国是66％，我们国家按照公布的600吨黄金占我们2万多亿外汇储备是1.4％。以产业界为主，作为主渠道，以产业界作为主渠道来增加黄金储备。 那么为什么提出，要通过把企业作为增加黄金储备的主渠道呢？因为现在的这种金融性黄金储备，它主要是一个国家或者是在我们国家，黄金管制比较紧的国家里，主要是通过中国人民银行来操作。那么它的买卖主要是在黄金交易所。就还是通过人民银行的渠道，提到国际上的来增加金融性货币。如果要达到6000吨，还要至少十年左右。那么就说可以转向，就说矿产资源性黄金储备和商品性黄金储备大幅增加。

那么这个矿产资源和商品黄金储备你作为政府机构，又是个金融主管机构去操作，那就不大合适了。所以要以产业界说白了就是以企业为主导来增加黄金储备。就说积极打造储备黄金的战略。我们提出来，做中国黄金集团，但是也加强中坚金融机构再加上民营资本。

另有专家张梅颖认为，关键是把经济增长方式转到提高质量效益，靠自主创新技术进步支撑的增长方式上来，利用危机形成的倒逼机制，推动解决经济结构中的深层次矛盾，优化结构实现产业升级。

北京交通大学校长宁滨教授认为，产业安全是国家经济安全的核心，也是政府制定产业政策，实行经济干预最基本的出发点。随着世界经济全球化的发展，和我国改革开放的纵深推进，产业安全问题，更是得到了世界各国前所未有的重视！经历了全球金融危机的风暴后，渐渐走出阴霾的人们，更清醒的认识到，产业安全尤其是金融产业的发展与安全，更是关乎国家经济安全的重要议题。

成思危认为，处理好金融监管和金融创新的关系，是我们保障金融安全提高产业竞争力是非常重要的。如果我们自己不能够推进金融创新，那我们只能把大量的外汇借助给别人用，借给别人用，当然你收益很低。你拿到的是债券收益，而人家是挣着我们的钱！赚着比债券收益率更高的钱，剩的钱归他们。而且我们还要承担汇率的风险，第二个是要处理好虚拟经济和实体经济的关系，大家知道虚拟经济，就是不通过实际生产活动直接用钱生钱，那么从这个金融危机之前，虚拟经济的规模发展到什么程度呢？就是股市市值加上债券余额，还有金融衍生品没有平仓的合约的总数是500多万亿，但是全世界的GDP只有61万亿美元！美国的虚拟经济规模要比实体经济规模大到将近20不被。所以在这种情况底下，那么它也就产生了很大的风险。所以金融危机以后，我估计世界虚拟经济的规模，特别是金融衍生品的规模，会适当的收缩。

但对我们国家来说，我们国家的虚拟经济的规模和实体经济规模，比例还是很低的，大概现在就是1：1左右。也就说，从我们国家来说，从事银行业、证券业、保险业等，这些虚拟经济领域的业务，还要大力的发展。因为你不发展，你的竞争效率提不的，你的金融竞争力就不能提高。所以我们不要因为金融危机了，金融创新不要搞了，虚拟经济也不要搞了，实际越不搞，你的竞争力就越差。那么最后一点，我想讲的就是引进战略投资者。中央对银行的改革，我专门写了一本书叫做《解析银行改革路线图》。

我认为中央银行改革是一套路线图，这个路线图首先就是股份制改造，然后是降低不良资产率，剥离不良资产，第三，提高资本充足率，按照巴塞尔资本协议，提高到8％以上，其中核心基本4％以上，第四是引进战略投资者。第五是支持政府加强内部管理，支持有条件的企业上市。这个路线图是很清楚的，但是关于引进战略投资者我们一直有争论这个问题上。  我个人认为，我们国家到现在，我们的金融实力各方面增强了，所以我们不是一般的引进外资，我们要引进的是战略投资者，所谓战略投资者从概念来说，是在市场、在技术、在管理上对你这个企业能有帮助的，这样的战略投资者。这样的投资者，才是战略投资者。而不是仅仅给钱了，就财务直接投资，所以引进战略投资者，作为中央的一项重要的战略。我们跟中国银行，建行和工商行，都采取了这样的措施，北京银行更成功地香港上市。那么因为金融是一个关键性的产业，所以对引进战略投资者的股份要有限制。中央规定是单个的外资不能超过19.99％。全部外资不能超过24.99％。从我们国家现在的金融竞争力来看，确实相对于国际上发达国家来看，还是有一定差距的。但是我相信，在党中央、国务院的领导下，在我们金融行业战线上全体同志的努力下，我们可以踏踏实实地、不断的学习、提高、创新，最后我们一定能够在世界金融的竞争中，占有一席之地。

马克思有一句很著名的话，货币是经济运行的第一推动力，在金融、经济全球化时代，经济安全同军事安全、领土安全具有同等重要的地位。金融作为国民经济运行的血液和现代经济的核心，其产业安全是国家经济安全的核心。确保金融安全已经成为保证整个经济健康发展的关键所在。随着本轮国际金融危机的影响逐渐消退。人们更加深刻的认识到，经济安全同军事安全，领土安全具有同等重要的地位。而用什么样的理念、什么样的政策和行动将决定后危机时代国家的国际竞争力和企业在逆境中生存和抵御危机的能力。

张梅颖认为，面对巨大的国际金融危机的冲击，国务院、党中央总揽全局。坚持把保持经济平稳较快发展作为首要任务。坚持积极的财政政策和适度宽松的货币政策。全面实施并不断完善应对危机的一揽子刺激经济的计划，同时增加投资的针对性和灵活性。及时将投资重点转向经济发展的薄弱环节，新兴产业和民生产业。在全球率先实现了经济形势总体稳回升，取得这样重大的成就极为不易。怎样保增长和保怎样的增长问题关键是把经济增长方式转到提高质量、效果靠自主创新，技术进步支撑的增长方式上来。利用危机形成的倒逼机制，推动解决经济结构中的深层次矛盾。优化结构，实现产业升级。而主导这一变革的是科技第一生产力。我注意到这场严重的国际金融危机，驱使各国争相通过技术创新寻求出路，催生新一轮的产业革命。我们也要善于利用危机到来的形式，解决长期想解决而未解决的问题。以企业自主创新不断形成新的增长点才能从根本上维护产业的安全。