芝麻开门,资金开门
吴子申的好产品和好团队,以及巨大无比的中国农村市场,渐渐被华尔街的大佬们认可。
这场路演,仅仅只用了6天,永业就从被冷落,变成各个基金纷纷来抢,有6家要求做领头投资。最后成了永业挑基金,而不是基金挑永业。按照国际通行规则对公司实行股份制改造,并完成例行的审计和法律尽职调查后,2008年4月17日,吴子申与纳斯达克OTCBB的一家壳公司进行了股权置换,并将壳公司改名为“永业生物”(现为“永业国际”), 就在美国第五大投行贝尔斯登倒闭的二十天后,永业成功登陆纳斯达克OTCBB,从黑河、Ardsley等基金手里拿到了1000万美元。
吴子申与OTCBB的一家壳公司进行了股权置换,才得以进行纳斯达克场外交易。这种壳公司通常没有生产和销售行为的发生,但具有在纳斯达克场外交易的资格。所谓场外交易,又被称为OTCBB或柜台交易,它在纳斯达克主板市场之外,几乎没有门槛。企业在这个市场发行股票,其购买者通常是那些追求高风险、高产出的私募基金。其股票在二级市场几乎无人问津,且融资效率低,融资成本高。
吴子申没有嫌弃它,毕竟他获取了众多国内企业梦寐以求的美国资本市场的敲门砖,这也是中国中小型企业海外上市的常规打法。4个月前,中国黑龙江一家名叫飞鹤的乳业公司用了同样的套路,以借壳的方式取得柜台交易的资格,后来成功转入纳斯达克主板市场。
吴子申也梦想达到这样的目标,他也只能从OTCBB起步。
永业海外资本路线的主要策划人之一,来自于美国的一直担任永业国际策略总裁的来瑞先生告诉记者:“纳斯达克市场与国内资本市场比较起来,市场化程度更高,非市场化的管制更少。只要投资者买账,你可以随时来这儿融资,至于能拿走多少全凭你的能力。”这对于在国内资本市场几乎看不到希望的吴子申来说,无异于久旱逢甘霖。
在资金成为企业发展最大瓶颈的时候,即便只是在纳斯达克场外交易市场买了个壳,吴子申还是如获至宝。永业把生命素划归到这个OTCBB的上市公司。置换之后,吴子申等获得1144万股,相当于已发行总股本的84.7%。同时,永业通过向投资机构发售650万新股募集1000万美元,单价1.54 美元/股。发了极为优惠的购股权证并且签了股权对赌协议,
1000万美元缓解了永业的燃眉之急,不仅让生命素几近停工的扩建项目重新上马,而且充实了流动资金,同时让永业在增加库存上有了一定自由度。