水到渠成:正式登陆纳斯达克主板
吴子申拿着两次融得的近2000万美元,决定精打细算。按照他的预算,产销增幅在30%左右,那么目前的钱基本够用了。可是近一年来市场增长了 100%,新的资金缺口出现了。
2009年5月,在金融海啸还在肆虐时,吴子申不得不再次向华尔街的私募发售583.4万股融资898.4万美元,单价还是1.54美元/股。这次却没有了对赌,没有了优惠购股权证。按照公司业绩的预期,每股1.54美元的价格是一个低的不能再低的价格。但这却是在金融危机最深时期,从华尔街拿走一分钱几乎都是不可能的情况下。。。。。。。
吴子申三次去纳斯达克做私募,每次的融资金额都在1000万美元左右。永业成功地使用了投行的资金,发展速度越来越快。
这时转战主板市场的工作也开始紧锣密鼓地展开。2008年财报显示,该年度实现销售收入4800多万美元,2009年预测全年收入9500万美元,增幅近100%。同时经过长达几个月的尽职调查,华尔街的银行家们决定让永业9月3日正式转板纳斯达克主板,并将敲钟仪式定在了2009年12月18 日。
多年的梦想,大功即将告成。
2009年12月6日,吴子申和他的团队再次来到美国,他希望这轮IPO,融到能支持企业100%发展速度的资金。就要走进成功殿堂的吴子申团队从美国西海岸出发,在洛杉矶、西雅图、盐湖城、底特律、波士顿、纽约等地进行路演。当时基金公司并不表态买不买,买多少。16号在纽约结束路演之时,各大基金已买入永业国际的股票。当天晚上将所有买单会汇总起来一看,吴子申和他的团队一下兴奋起来。
这次吴子申的计划是融6000万美元,结果有1.8亿美元的订单要买入。
敲钟前一天(17日)晚上永业开了一个酒会,把买了永业国际的一些知名基金,像高盛、瑞银、摩根斯坦利、三菱、Janus、Ardsley、老虎基金等,都请来,共同举杯,以示答谢。还有一个黑河基金,他们在2008年就一直追捧永业。这一夜,吴子申醉了。
美国时间12月18日上午(9)时(30)分,在这神圣的一刻,吴子申按下了纳斯达克的按钮,钟声响了起来。现场和远在中国的每一个永业人,内心都充满了激动。
这一刻,美国几大电视台的财经栏目对全球进行了现场直播。
开盘第一天,永业国际3000多万股的盘子,交易量达到680万股,放量巨大。随后永业的股价持续上升,融资价不再是1.54美元,而是7.5 美元。永业成为一家真正的公众公司。
……
从永业的成功历程可以看到,永业是边融资,边发展壮大,边积累投资客户,边等待时机。永业每一次融资,都让企业实现一次质的飞跃,向华尔街充分证明了永业的赢利模式和团队的能力,一步步向纳斯达克更加靠近。
永业的产品、模式、团队都有看点,但最难得的是几者的合力。产品、模式、团队三者相互关联,构成一般意义上的企业主要要素,它们是否够能发挥作用,取决于几者是否能形成合力。科研院所可能有很好的成果,但有可能被束之高阁,有优秀的人才,但有可能各自为政,难以拧成一股绳;有对于商业模式的万种设想和严密论证,但可能没有极强的执行团队去实施,或者产品品质问题,或者其他多种原因,都可能导致模式成为“空对空”。
永业的产品、模式、团队、执行力,却是甚为精到,这种恰到好处的形成合力,从产生概率来看有很大的偶然性,但你会发现它事实上是必然的。华尔街的资本大鳄们看好的,就是这种必然性。因为,永业有个吴子申,在他的背后有一支强大的团队。
永业上市的启示
没有门槛的场外交易是通往纳斯达克主板的一条捷径,连微软、思科现如今牛气哄哄的大佬,当年也是出身在场外交易并度过童年。美国无数成功企业走过一条由场外交易市场转板的道路。对于这个高度自由开放的市场,截止2008年12月24日,已经有172家中国公司。同时,按照每股4美元的纳斯达克主板市场门槛之一,这172家企业中的97%转板无门。
但这一数据并不能说明纳斯达克的艰难。因为场外交易中的中小企业在5年之内被淘汰90%实属正常概率,同时有些企业是抱着圈一轮钱走人的目的,另外,股票单价4美元完全可以通过缩股的方式来达到。
永业的成功,再一次表明纳斯达克路径的现实性和可操作性。而国内那些在A股、H股市场排队等候的企业,为何不移师纳斯达克的转板路径,其主要原因是中国中小企业大多不懂国际资本市场的游戏规则,怕出门上当,这种心态和胆识,只能足不出户。其次,国家外管局、商务部等6部委对于外资收购境内公司的管制,要得到境外买壳上市审批,实属不容易。