互联网金融从去年开始就像一声惊雷从天而响，随后各种跑路消息不断，各式新闻让人应接不暇，再往后就是各种机构、投资人开始追捧，各种课程开始批量传授所谓的互联网金融课程。仔细看来无非都是做着想没有拍照开银行的梦，但是这个梦真的那么美吗？

互联网金融这个词的突然冒出一下子缩进两大部门的融合，那就是财务和IT。所谓金融无非就是财务的升级版，对于资本市场的对接以及对于沉淀资金的再利用。而互联网大部分也都是IT人士，他们会写代码，了解系统，懂得蜘蛛。而这完全是公司两大职能部门先后独立并且发扬光大了自己的业务。先是金融，不满足于自己的自己沉淀开始借贷然后变成自己的资金池开始往外放，这就是金融的雏形，而金融的牌照之所以重要也就是这个吸钱的牌照，各种产品各种手段无所不用其极。

躺着挣钱的银行，是多年来大伙儿对于银行的工作总结。任何吭哧吭哧做企业的劳苦大众基本上都存在着躺着挣钱的梦。奈何这银行不是说想开就能开的，所以呢多年来不但不能从银行拿到啥钱还得把自己血汗往里面送享受着极低得扭曲利率。对此大部分人基本属于敢怒不敢言的状态，更多地也是阿Q精神。

突然有一天，出现了个互联网金融这么个新词，长期趴在电脑前苦哈哈的码农们突然发现原来自己可以去做银行了。了解互联网的人都知道，基本上市之前这行业基本就是俩字，苦逼！而金融行业基本也都了解就算是金融民工基本也会比同职位的其他行业强。屌丝碰到高富帅那叫悲催，但是如果告诉屌丝你有机会变成高富帅，那动力跑起来绝对不是一辆特斯拉能够跟得上的。

出现了互联网金融这么个东西过于泛泛，想想两大部门哪那么容易就合并了，得寻找切入点。这工作量太过于复杂比较两边业务都懂的精英现在还在孵化期，于是存在骨子里的山寨能力瞬间爆发，听说国外互联网金融有几个业务，尤其还有个P2P。P2P这东西不错，不就是你要钱他有钱没地对接嘛。咱们互联网天生的平台业务，做这个太简单了！可是吧，这俗话说的好，一方水土养一方人，山寨人家没雾霾没污染地方的业务肯定过来水土不服。咱老百姓的钱可是血汗钱，在如今这个高消费低收入的社会存活肯定指望不上什么慈善公益类去借款给不靠谱的人。所以发现平台不容易做啊，没人来，于是挨踢们觉得那就走影子银行路线嘛~~听说他们超级挣钱的，慢慢的就发展成有中国特色的P2P路线。嗯，看起来这跟当初那个躺着挣钱的梦想愈发接近了......

一切看起来很美，那么既然是P2P就是那么一边是要钱，一边是给钱，一个都不能少。借钱的要去找，这就来到了互联网环境这个话题。至少在中国的互联网上，基本上都是屌丝的世界，但普及率也不是很高，也就是说贫下中农暂时还没有互联网的使用习惯。所以这个借钱的基本上就少了一大部分，而给钱的更是一群常常被压榨的工薪阶层。于是乎问题来了，小微贷款是银行的空白业务，说是空白，不是银行不做，是做了赔钱啊，赔本赚吆喝的事情一般都没什么人愿意做。互联网基本上也是一样，都觉得互联网平台是便宜的，但是，P2P业务是银行最最基本业务，到现在为止早就后台转型错配产品肯定是有原因的。什么才是最重要的问题呢？其实P2P的核心并不是风控，风控在小贷这块过于加强会影响整个单子的批量。而小贷业务走的就是量，只有足够的量做起来收入才能覆盖其成本。风控完全可以靠后台模型解决，坏账率+运营成本只要低于利差收入绝对是可以接受的。而风控靠后台的系统模型也大量了节省了人力，从成本角度看，如果运营成本降低大于坏账提高，这绝对是一个好的开始。

但是资金则是P2P业务最重要的问题。在资本市场上现金为王，P2P不等于影子银行，因为没有资金池对接，那么需要钱时就需要在平台上融资。这个把控度就一下子低了下来，平台上的人都是有思想有个性的独立个体，最关键的是，他们不是有钱人！这不像余额宝只是用了货币基金这个小池子，而是要在短时间内冲进量来。这种时间把握太低了，毕竟不是每个人都无时无刻的在平台上趴着，等着项目的出现。就算此平台流量极强，并且客户极为优质，几千万都可以秒杀。那么贷款项目逾期了怎么办？既然都是走中国特色的P2P不保本保息肯定是行不通，那么逾期了总要给客户一个交待。按照某大金融机构互联网平台的做法，就是利用其旗下担保公司收债，然后三倍利率给客户。这绝对是有大池子撑腰才敢做的玩法，一般互联网平台要是只做平台估计很难达到。后台的资金错配更是问题，项目、资金两边都不靠得日子绝对是不好过的。估计大家等着P2P纳入监管，看看央行是不是可以去救大家。这种曲线救国的道路正常来想都应该是不愿意的。但是那些抢好项目越来越难得风险投资人们，现在也开始做着放高利贷的梦了，不知道他们的资金可以支持到什么时候了。如果真有一天，这种业务靠击鼓传花到了资本市场上去，那么死的真的不仅仅是银行了。

*作者徐谌辉，某互联网金融公司副总经理