多家专业机构看好其上市表现

　　今日,华泰证券发行价格终尘埃落定。发行人华泰证券和保荐人（主承销商）海通证券根据询价情况,并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况,最终确定发行价格为每股20元。根据中签率公告显示,本次华泰证券A股发行网上冻结资金量约为837.03亿元,网下冻结资金约151.6亿元,总金额约988.63亿元,网上中签率为14.43%。

　　根据主承销商收到的网下申购表统计,申购总量为7.17亿股,冻结资金总额约151.6亿元人民币。本次网上发行有效申购户数为18.74万余户,有效申购股数约为38.04亿股,冻结资金总额约837.03亿元。

　　参加申购的一机构投资者表示,华泰证券的最终定价与其内在价值基本匹配,且比较符合市场预期,二级市场的接受度应该会比较高。考虑到华泰证券持续高速的成长能力,以及综合性金融控股集团战略的不断推进,未来二级市场还可能存在一定溢价空间。据安信证券近期发布的研究报告称,目前有很多业内机构把创新类券商股作为重点关注和投资的方向。他们表示,券商板块的后市机会主要在于直投业务、融资融券两个方面,行业内一线的大型券商受益的可能性较大。

　　根据2009年扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次A股发行后的总股数计算,本次发行价格对应的市盈率为29.41倍。早在华泰证券申购前,多家券商便出具研究报告,表示华泰证券的发行市盈率具有明显优势,绝对价格和相对价格都合理偏低,相较于之前券商股上市的动辄五、六十倍市盈率导致的上市后股价长期不振,华泰证券上市后走强的概率更高。申银万国指出,在节前开启申购的新股中,华泰证券上市后会有相对较好的安全边界,是较好的投资标的。