中资银行选择在香港试水第二个主要的原因,两地企业具有巨大的跨境市场的需求,从而带来了巨大的跨境业务的空间。
1、贸易
大家都知道香港是内地的第五大贸易伙伴和第三大出口市场,内地是香港最大的贸易伙伴和转口贸易主要的货源地。数字在金融危机时成倍的增长,2008年是2002年贸易额的3倍。
2、投资
香港和内地之间的投资联系是日益密切,过去六年中,香港对内地的直接投资,年复合增长率超过了26%,去年年底内地批准港资的项目有31万个,内地对香港累计的投资也占香港全部投资的70%。香港和内地之间投资联系是越来越密切。
3、消费
大量香港居民到内地旅游、学习、商务,内地大量的游客到香港,我们体会是很深的,我们的信用卡在香港的消费额成倍的增长,足以体现消费对于内地金融机构对香港金融机构巨大业务的支撑。内地的中资机构要实现国际化,香港是第一站。
二、招商银行自身的发展和永隆银行并购成功体现了这一点。招商银行有得天独厚的优势,我们的总部在深圳,我们的发展仅仅的靠着香港。招商银行没有政府投资的背景,因此更适应香港市场化的环境。
招商银行成立的一天是完全按照香港银行的模式构建的,从体制到机制,因此没有引进战略投资者,从一亿资本金发展到今天总资产超过了2.2万亿元,效率质量规模协调的发展,过去五年景利润增长高达56.7%,不良率下降到千分之六点七,国内的覆盖率达到了20.5%,国内银行回报率第一,全球市值率最高的银行,当然西方好的银行倒下来了,我们才有机会的。毕竟也得了第一,我认为招商银行的发展很大程度是跨境业务,香港和内地之间的跨境业务,很多的客户和股东在香港。
前年在香港永360亿美元并购了具有75年历史的银行,这是迄今为止大陆在香港9年最大的银行并购案,并英国金融时报称之为大多数中国国有银行而言,该案例不具备可复制性。
并购永隆银行是在雷曼倒闭过程中实现的,因为招商银行在深圳,我们非常看好香港的市场,在香港只有分行只有批发没有零售,在雷曼倒闭后,我们的并购受到市场很多的置疑,如果在雷曼倒闭之后更便宜,这是价格的考虑,当然也是并购的原因,金融危机之后价格下跌,别人就不会卖了,我们就无法成交。在香港100%收购一家银行的机会并不多见,如果再等五年,就失去了机会。
并购的问题,从战略考虑是第一的,价格服从战略,我的考虑有三点。
1、并购后增长有空间,我们的客户,尤其是长江三角洲以南的客户对香港有业务需求,香港的客户对内地有需求,这就是空间。
2、业务有互补。
互补性是非常重要的,招商银行是中国连续五年最佳的零售银行。我们管理的大多数客户是高端客户,他们在香港有发展扣减,香港很多客户持有招商银行和金葵花卡。